顺丰股票你们挣了多少(顺丰公司到底赚不赚钱)

顺丰股票你们挣了多少

顺丰神秘老大王卫

黑马常常说,在生活中寻找大牛股是最好的方式,顺丰就是我们常常使用的快递产品,而且一直以优质的服务赢得很多消费者青睐,那今天解读一下顺丰控股,看看它是不是值得长期拥有的好公司。

1 基本情况:

顺丰是快递市场的高端品牌,随着电商的发展这几年业务也是增长迅速,2017年三季度营收498亿,全年预计612亿。

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从上图来看:

市盈率:差不多42倍并不低

市净率:6.4倍也不低

净利润率:36.45÷498=7.3%,达标

营收增长:23%,还可以,但也不是高速增长,阿像里那么大体量营收增长都超过57%了,净利润增长超过70%,这说明行业也许进入了稳定增长期,或者说明顺丰进入了稳定增长阶段,具体还要行业对比才能看出来。

净利润增长:三季度10%,2017年预计15.8%,还行。

前三年数据:

2015年增长4465%,

2016年增长279%

2017年增长:15.8%

这说明这个公司现在确实进入了稳定增长的阶段了,前几年那么高是因为更早的时候是亏损的,那时候在应该是大资金投入的运营和购买资产上去了。

接着看净资产收益率:

这个指标直接反应顺丰的赚钱能力,而且顺丰价格一直贵,应该不错的。

第三季度数据:15.2%

2016年22.4%

2015年3.48%

首先肯定是达标了,但2015年那么低,应该是拿钱出去投资了,很有可能是买了不少飞机回来。

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2017年三季度ROE15%左右

负债率:42%,2016年50%,还在合理的水平之内,而且2017年有下降。

机构业绩预测:

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机构预测的结果是,顺丰在17年,18年,19年保持和行业增长同步的水平。

从顺丰2017年以及前几年表现,结合未来几年的预测看,它并没有超出行业平均水平,那就意味着给他的估值,预期增长都只能在这个水平。

顺丰的表现中规中矩,没有很亮眼,那他在整个行业表现怎么样?

二 行业对比

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从营收看,顺丰排在第3

从净利润看,顺丰排在第1

从每股收益看,顺丰排在第4

从ROE看,顺丰排在多少呢?

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净资产收益率顺丰以15.25%排在第四

现在重要的结论就出来了:

1 顺丰并非行业第一名,至少从营收上不是

2 从净资产收益率15%,也就是赚钱能力来看,顺丰拍在第四位,和他的每股收益水平一致。

第一名嘉友国际37%

第二名韵达27%

第三名申通18%

那既然赚钱能力排在第四名,你的价格贵不贵呢?顺丰以45.93元每股排24位。

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市盈率从低往高排,最低的是中储股份,赚钱能力最强的嘉友国际排在第6位,顺丰市盈率亿41倍排在24位,具体如下:

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最低市盈率:12.6倍

第六名嘉友市盈率:23倍

顺丰41倍。

最后一个指标,净利润增长速度,如果这个指标高,那可以很快化解高估值,也就是说他值这个价格

净利润增长速度:

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以净利润绝对额看,顺丰排名第一,但是增长率却排在这个表倒数第三

2017年三季度:

顺丰:10.8%

韵达:38%

中通:24%

价格贵不贵?用PEG测试一下:

市盈率41倍除15%=2.7,远远大于1,记得吗?这个公式计算的结果要小于等于1,才值得买,因为结果是1这意味着你的赚钱速度和你的价格才匹配。

好,各位,结论其实出来了,

从ROE看顺丰不是赚钱能力最强的,从净利润增长率,营收增长率看,顺丰不是最快的,只能说表现一般,全部低于同行顶级水平,在行业中综合排在第四名左右,既不是老大,也不是赚钱能力最强的,但价格是最贵的,市盈率是最高的。

也就是说作为理性的投资者,不应该选顺丰,而是行业其它几个对手,比如嘉友,或者韵达中通等,具体的指标就是几个:估值,净资产收益率,净利润增长率,在进行行业对比,如果这几个指标能通过,在行业中变现也很好,在进行下一步。

三 什么时候能收回成本

按照目前每股收益1.14元,净利润增长15%计算,大概需要25年??我没有计算,大家自己算一下。

其实在上面二个大的步骤不过关的情况下,这个步骤可以省略了。

四 五年后顺丰是什么价格?

目前每股盈利×(8.5+2倍的增长率)

1.14×38.5=43.89元

悲催,这意味着顺丰目前的价格已经透支了未来5年的业绩。当然这只是参考,但透支是一定的。

如果要买快递行业的股票,建议再研究下其他几个对手

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顺丰送货速度快,但增长率并不快!!

这就是从财报解读顺丰,希望对你有价值

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