如何正确地选择赎回时机?基金买入和赎回是关键

投资市场具有周期性,牛熊更替是常态,虽然定投是看好长期上涨趋势,但是如果在牛市中还继续持有或者定投,再高的收益也只是昙花一现。如果市场一旦出现回调或者大幅下跌,资产将面临大幅度缩水。所以落袋为安,学会适时赎回,止盈后的收益继续开始下一轮的定投,才能实现更大的复利增长。

如何正确地选择赎回时机?

实际的基金交易中,基金买入和赎回是最基本的操作,很多人认为简单就忽略了它的重要性,其实,基金赎回是有许多限制条件的,如成本、时间等,所以我们在赎回前是要综合考虑各种因素,从而最大概率的达到最大收益。

当你产生赎回基金的想法的时候,先问自己几个问题:

1、市场发生了什么变化?

看市场是否发生了重大变化,市场估值是不是处于高位?市场长期趋势变坏?如果是,那么可能需要赎回避险。如果市场只是受到短期事件性冲击,则没有必要惊慌。

2、你持有的基金产品发生了什么变化?

检查自己持仓的基金产品,是否发生重大事件,让基金原本的运作出现变化,是否值得继续持有。如基金经理是否换人、基金投资策略是否有变、基金的规模是否增长过快等会实质上影响产品未来表现的重大变化。如果改变了预期,这时候也是需要找合适时机赎回了。

3、你自身的资产配置组合发生了什么变化?

对于投资基金而言,市场怎么走确实很重要,但更重要的是你自身的情况。

如果你的偏股仓位真的很高,即使我们认为之后股市会走强,也应该考虑赎回部分股基。因为我们对股市的预判有可能错,而大类资产配置、各个资产的占比健康才是做投资最重要的事,“你”自身的情况才是最核心的。

投资基金一定是要用闲钱的,长期可以不用的钱才拿来投资基金,因为基金相对来说,可能偏向于中长期投资,如果不能保证资金的固定,非常有可能导致基金投资失败。如果需要收回资金他用,比如找到了更好的基金需要更换基金,或者有了其他更好的投资项目,或者一段时间无法关注基金,先回收资金等,都是需要赎回的。

4、想清楚赎回之后,你有更好的投资方式么?

如果您赎回基金的资金,没有更好的去处且最终还是要回到市场中的话,建议最好是做好长期投资的计划。

也许有人会问,对于已知的短期风险,既然已经有预期,为什么不暂时撤出来等恢复后再进场呢?其实,当你准备撤出时,市场大概率已经在下跌当中了,而当你再次进入市场,市场大概率也已经企稳并在上涨中。这其实就是典型的“追涨杀跌”。更重要的是,市场不会按照我们预期的方式行进,当你为了逃避市场波动而选择离开时,那你必然会为了下一次何时进场而犹豫不决。

而根据基金分类来看,如果你投资的是指数基金或者指数增强基金,可以用定投策略来作为长期投资的工具;但如果你投资的是主动管理型基金,基金经理会自主根据市场环境做仓位调整,每一次下跌,对于他们可能都是一次布局机会。

股票市场的短期扰动不可避免。其实投资者也不该太过在意短期的盈亏,面对市场突发的风险,如果您没有短期用钱的压力,不妨做一个有耐心的人,甚至可以在市场出现非理性回调时,适当逆向布局。

赎回有哪些方法?

一次赎回:在基金定投前,设置好自己的收益目标,可以是收益率也可以是收益金额。当基金定投到达收益目标后,将基金定投的所有份额赎回,一次性落袋为安。

分批次赎回:基金定投是分批次购买基金份额的一种方式,赎回也可以选择分批次赎回。在进行基金赎回时,可以把份额分成n份,当达到目标收益1时,赎回第一份,当达到目标收益2时,赎回第二份,以此类推。

赎回后再定投:当一次性赎回后,基金定投可以不终止,将赎回的钱作为本金再次定投。这样既能锁定部分收益,也避免了担心市场上扬自己踏空的现象。

基金赎回方法实际操作中可能有很多种,每个人都会有自己习惯的基金赎回方法,对于一般基金投资者来说,可以选择以下这三种方法。

1、目标赎回法

即设定一个“目标收益率”,达到这个收益率时就果断赎回。至于该将收益率设为多少?这个问题没有标准答案,而是取决于每个人对投资收益的期望。

通常状况下,短期的话建议稍微低一点,中长期的话可以适当高一点;宽基指数的话可以适当的低一点,行业或者偏股主动基金的话可以稍微高一点。

不过要提醒的是,这个止盈目标不要设定的太高。因为如果设定的太高(比如年化40%、50%),那么估计只有牛市中,才能达到你的目标。A股向来是牛短熊长,中间还有很长时间都是震荡市。

这种赎回法的难点,就是对基金个体的认知程度,如果了解不够,那么止盈点设置会不合理。高了可能长时间达不到,低了可能会错过后面的大波行情。

2、回撤赎回法

单纯用目标收益率法止盈,最大的问题是可能会错失后期更大的收益。比如你的半导体基金挣了15%时就卖出,结果1个月后又涨了10%,想必你的内心是崩溃的。回撤止盈法可以轻松解决这个问题:

首先,设置一个基金目标收益率,假设是20%;其次,设置一个回撤止盈的回撤比例,假设是5%;最终,当达到20%的收益率后,先不马上赎回,而是等后期基金净值出现5%的回撤时,才进行卖出。等市场明显回调后,逐渐企稳,再考虑是否再度进场投资。

当然,这种赎回方法看似完美,但也是有不足的,比如设置目标太高达不到,或者回撤设置过小还是有可能错过大的行情。

3、估值赎回法

估值赎回法的前提是:要能大体了解基金估值,能够至少懂得相关行情分析。

估值止盈法的优势是:规则清晰,操作有原理参照,偏差较小,可争取比较高的收益。

估值赎回的操作原理是:低估买入、高估卖出,适用于指数基金。当买的基金处于历史相对估值低位时买入,当基金处于历史相对估值低位时赎回。当然不能机械的看估值,估值要动态的结合大盘、行业、政策面、消息面和资金面等众多维度,才能更加准确。

对于指数基金,其跟踪、比较的指数主要有两类:

跟踪沪深300、创业板这类股指的指数或者作对比的;跟踪医药、食品、银行、地产等行业指数。

这样我们就可以查看对应指数的估值情况,来判断投资性价比高不高。提醒一句,这里不是只看估值数据的高低,而要看在历史中处于什么样的水平。

如果当前估值数据在历史中处于较高位置,比如说估值已经超过历史80%的时候了,那就得引起警惕,大家要卖出相关的指数或是主题基金;但如果从历史估值看,当下估值还处于低位,比如处于历史后20%的位置,只要没有遇上“黑天鹅”事件,不用急着卖基金。

现在一些机构、自媒体会整理市场主要指数的估值情况。不过话说回来,股市后面涨还是跌,不能只看估值高低,毕竟政策面、消息面和资金面都会对股市产生影响。多看多学多思,对你的投资只会更有利。

三种止盈方法各有优缺点,大家可以挑选最适合自己的一款来运用,若相结合,那自然是最好的。

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