炒股用什么理论好(一个非常经典的股市理论)

道氏理论被认为是市场技术研究的鼻祖,其地位可见一斑。虽然如此,该理论也曾受到过一此反对人士的讥讽与批评,但最终还是受到许多市场人士的承认,印证了真理是经得起考验的。道氏理论主要包括三个核心思想,及五个很有实有价值的定理。其中核心源于通用的市场规律,定理则更直面市场。

炒股用什么理论好

道氏理论有三个核心思想,即三重运动原理、相互验证原则和投机原理。而三重运动原理被称为核心中的核心,也是我自己坚持价值投资的重要理论依据及信心之一。

核心思想一、三重运动原理

道氏理论把市场走势分为三种不同级别的运动,基本运动、次级运动及日常运动。理论认为基本运动可以预测,次级运动预测有一定概率会被“欺骗”,而日常运动几乎没有规律可循。

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核心思想二、相互验证原理

相互验证原则,通过相关性来验证结论的正确性,通过认识市场以及再认识市场,不断重复理论与实践的循环来验证市场与我们的预测之间的关系。用验证来说明预测的正确性,并非仅仅依靠一个指标或一个工具将市场的预测绝对化。

核心思想三、投机原理

市场中已经包含了我们对于市场的预期,我们的预期是市场中不可分割的组成部分,因此投机也是市场的成分之一,可以这样说,市场之所以可以被预测正是由于我们在预测市场,所以预测就是我们在预测我们的预测。

【道氏理论的五个定理】

五个定理强围绕核心思想之三重运动原理,是对三个思想的综合运用,并步步细化。包括:三种走势定义、空头、多头市场定义、空头市场及三阶段、多头市场及三阶段、次级折返定义等。

定理一、短期,中期,长期趋势

股票指数与任何市场都有三种趋势:短期趋势,持续数天至数个星期;中期趋势,持续数个星期至数个月;长期趋势,持续数个月至数年。任何市场中,这三种趋势必然同时存在,彼此的方向可能相反。

具体操作原则是看准长期走势,调整中期走势,短期找个好的买卖点使收效最大化,不要频繁换股。

定理二、空头或多头市场

也称主要走势((Primary Movements),代表整体的基本趋势,通常称为多头或空头市场,持续时间可能在一年以内,乃至于数年之久。正确判断主要走势的方向,是投机行为成功与否的最重要因素。没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限。

对于股市参与者而言,看准大势就成功了四成,承认大势并顺势而行刚成功了七成,还有三成是个股是否给力了。

定理三、空头市场及其三阶段

主要的空头市场(Primary Bear Markets),指长期向下的走势,其间夹杂着重要的反弹。它来自于各种不利的经济因素,唯有股票价格充分反映可能出现的最糟情况后,这种走势才会结束。

空头市场会历经三个主要的阶段:

第一阶段:市场参与者不再期待股票可以维持过度膨胀的价格,可称它为去泡沫期;

第二阶段:卖压是反映经济状况与企业盈余的衰退,可称为衰退印证期;

第三阶段:卖压是来自于健全股票的失望性卖压,不论价值如何,许多人急于求现至少一部分的股票,可称为绝望期;

当有一定市场经验,你可以通过一些宏观指标、历史统计等分析,判断出当前处于空头市场哪个阶段,然后在绝望期开始布局股票,注意是布局,不是全仓买入(非主流观点,一般机构的做法是等趋势明朗再布局,自己考量)。

定理四、多头市场及其三阶段

主要的多头市场(Primary Bull Markets),指多头市场是一种整体性的上涨走势,其中夹杂次级的折返走势,平均的持续期间长于两年。在此期间,由于经济情况好转与投机活动转盛,所以投资性与投机性的需求增加,并因此推高股票价格。

多头市场也会历经三个主要的阶段:

第一阶段:人们对于未来的景气恢复信心,称为复苏期;

第二阶段:股票对于已知的公司盈余改善产生反应,称为繁荣印证期;

第三阶段:投机热潮转炽而股价明显膨涨–这阶段的股价上涨是基于期待与希望,称为投机期;

定理五、次级折返走势

次级折返走势(Second Reactions)它即可以是多头市场中重要的下跌走势,也可以是空头市场中重要的上涨走势,持续的时间通常在三个星期至数个月;此期间内折返的幅度为前一次级折返走势结束之后主要走势幅度的33%至66%。

(本资料仅供参考,不构成投资建议,投资时应审慎评估)

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