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为什么说炒股别人疯狂我恐惧(别人疯狂我恐惧)

日期:2021-06-18 20:31:55

巴菲特曾虔诚地说过:在许多人的罗盘上,格雷厄姆就是到达北极的唯一指标。

01

因为“侥幸心理”,格雷厄姆预测到1929年美国股市大跌,但没有按计划撤退,继续炒股直到“破产”。

本杰明 格雷厄姆,格雷厄姆是美国的华尔街教父,公认为“财务分析之父”。他预测到了1929年大跌,但是内心却莫名其妙地认为大跌不代表就是大萧条,结果,那就是美国经济大萧条。

大家不一定就很熟悉他,提到他的学生,鼎鼎大名的股神巴菲特,股圣彼得林奇,都是他的学生,我们也就大致猜到这是个什么样的人物。

怎么这样一个高手炒股也会失败呢?

实际上格雷厄姆擅长的是微观经济分析而不是宏观经济分析。他在大盘正常的情况下,能够精准的发现赚钱的个股,因此赚了很多钱。

由于他在“个股挖掘”战绩太辉煌,导致人们疏忽了他在宏观经济分析方面存在的缺陷。事实上,他在1916年的美国“和平恐慌”时期,股票足足跌了一年,他的操作账户就被冻结了一次。两年后股市回升,才收回投资。

同样的情况在1929年开始的美国经济大萧条又上演了一次。1929年的股票大跌,直接将他打进破产深渊。他的公司合伙人纽曼的岳父,艾理斯·雷斯及时向格雷厄姆—纽曼基金投入75000美元,才使格雷厄姆暂时避免了破产。

然而1931年他继续抄底股票,又破产了。

本杰明格雷厄姆作为证券交易专家过于相信滞后性数据来做判断外,导致他无法避开宏观经济萧条的原因就是,他没有严格执行既定计划。

制定了计划,没有严格执行。明知道不可以,却还是侥幸的认为不会发生!

如何应对未来不可判断的形势?其实巴菲特给出了一个应对不确定未来的投资计划:别人疯狂时,我恐惧,别人恐惧时,我要疯狂。但是大部分人做不到,包括我。

我们总是会“自信的犯错”,在心理学中,叫做“控制错觉定律”。

心理学家做过一些实验:他们给一群大学生一些钱,让他们参与一个扔骰子的赌博游戏。结果发现,大多数学生在自己扔骰子之前,下的赌注就很大。

为什么呢?因为学生们觉得靠自己的努力能让骰子按照自己的意愿进行转动。

这根本没有任何逻辑,只是人们以为的“控制错觉”,认为一切都在自己掌控当中。所以赌博游戏会吸引很多人,甚至不少人为此倾家荡产,这些,都需要引起我们的高度警惕。

02

历史证明,这个侥幸心理均会失败。

不忘艰难之境 不存侥幸之心。

人生虽然没有遇到艰难困苦的时候,但却不能忘记人生之路会有遇到逆境的时候;世界上虽然有侥幸取得成功的事情,但是一定不能抱有侥幸取得成功的想法。

顺境和逆境是相互转化的。“人无千日好,花无百日红”,身处顺境,也要忌骄戒躁,居安思危。这一点较在逆境中奋起更难也更可贵。

举个不妥当的二战例子吧。

在1940年9月7日的时候,德国空军在希特勒的死命令对伦敦实施了疯狂的轰炸行为,誓要将此地夷平。任何一个作战计划分为五步:

  • 1、目标。
  • 2、武器。
  • 3、武器比。
  • 4、情报分析。
  • 5、严格执行计划。

为什么要打这场仗?


德军在欧洲战场有两个战线,一是英国,一个是苏联,德军无法承受双线作战的压力。那么消灭英国,再挺进苏联,统一欧洲的想法就可以实现了。

所以德军针对英国南部的空军设施为目标,如战斗机机场、雷达站、战机制造厂、兵工厂和补给军需物资的大型港口等等,目标就是毁掉英伦空军,夺回制空权。

轰炸机和战斗机就是本次交战武器,德军的飞机数量是英军的2倍之多。英军压力巨大。

根据情报分析,此时英国在欧陆已无兵力,然其空海军仍对德国造成威胁,希特勒欲除此患,便需直接攻击甚至入侵英国本土。

执行结果:德军并没有按照原定计划严格炸毁如战斗机机场、雷达站、战机制造厂、兵工厂和补给军需物资的大型港口等等。

种种原因下,德军改成夜间空袭。夜袭也意味着必须放弃轰炸精准度,飞行员只能依据仪表大致飞至伦敦上空,地面上又因灯火管制而漆黑一片,命中特定军事设施的可能性微乎极微,绝大多数的炸弹便都扔进市民的住家。换言之,此时德军的作战目的已本末倒置,首要任务变成专门杀害平民的恐怖轰炸(terror bombing)。

德军侥幸的认为,民众被炸毛了,也会逼迫政府投降。其他国家如法国就是这样投降的。结果这只是德国的错觉。

本来要击溃皇家空军、夺取制空权的计划,反而沦为次要。事情到这里就很明显了,他倘若不拘泥于轰炸伦敦市民,而是坚持攻击军工目标,那么德国空军或许还能维持其强势,改写历史。

1940年德国纳粹轰炸机群

03

这个侥幸心理是人性认知障碍造成的“错觉”,主要是三个原因造成。

第一个原因,眼见为实。

实际生活中,人们很容易造成错觉。我国古书《列子》曾有这样的记载:

孔子东游,见两个小孩子争辩不休。孔子问在争什么。第一个小孩说:我认为太阳早上离人近,中午离我们远。而第二个小孩子说:不对,是早上离我们远,中午离我们近。第一个小孩说:早上日出时候,太阳大如车盖。中午像个菜盘,这不是远的看起来小,近的看起来大吗?第二个小孩说:早上凉快,中午炎热。这不是近的时候热,远的时候凉吗?孔子也无法决断,两个小孩说:你也有不懂得时候啊。

这里讲的车盖和菜盘,就是错觉现象。错觉的意思是:不符合刺激本身而产生的错误知觉经验。和幻觉不一样,错觉是基于客观事实和可靠的物理刺激产生的,具备极大的欺骗性。

正如飞行员在海上飞行,由于海天一色,如果不仔细观察高度表,飞行员就会分不清海洋和天空,产生了倒飞错觉,一头可能扎进了海洋里而丧生。

在一定的心理状态下,我们也会产生错觉,如惶恐不安时候的“杯弓蛇影”。这种错觉至今也没有什么好的方法能够解释清楚。

比如高考前,很多分数不错的学生,就被认为一定能考上名牌大学,结果考完,却落榜了。

第二个原因是成长经历。

有一个实验,从贫穷家庭和富裕家庭各挑选十个小孩,那么对于50元钱和100元钱的价值判断,贫穷的孩子明显会给出比较高的价值判断。也即是认为50元和100元会很值钱,比如100块钱可能会买200块钱的东西。

但是,不让他们看着钱说价值,这群孩子对钱的判断,又是基本正常的。所以成长经历也是造成错觉的一个重要因素。

第三个原因是背景环境。比如装修房子。如果我们把沙发做的矮一些,那么整个空间看起来就会大一些。装修设计师经常利用这个错觉来创造让空间看起来更大的物体。所以你看到的样板间家具,实际可能是缩小了比例的家具。但是设计师的错觉的确让我们很愉快。

错觉很奇怪,但是不神秘,可以通过训练来解决。比如在飞行员训练的时候,使用高度表。比如装修设计的时候,用卷尺测量家具大高低大小。错觉的认知基本就可以避免了。

研究错觉,就是要解释真正的规律。避免“控制错觉”让我们错误的应对未来不可预知的情况,避免遭受无法承担的损失。

04

如何解决“控制错觉”难题,一个循环坚持做就可以。

《原则》一书中给出答案。

原则一书作者雷达里奥,也是一名投资专家。但是他成功通过严格执行计划,避开了1980年美国白银危机,2008年的金融危机。

在白银上涨到10美金的时候,他退出了,结果白银涨到50美金,他眼睛都红了。

结果当年白银价格突然就跌倒了深渊。雷达里奥,虽然没有赚到50美金的那个差价,可是他没有任何损失,反而变得更加富有。

具体怎么做?分为五步,形成一个循环。你要成功就必须做好每一步,而且必须按顺序一步步来。看清楚,是必须。

1、有明确的目标。

分清楚目标和欲望。 例如,你的目标也许是体形健美,而你的欲望是吃好吃但不健康的食物。目标不能建立在欲望上。

不要把成功的装饰误认为成功本身。比如买了爱马仕包包,你就感觉你是成功人士。其实包包并不没有满足你的需求。

2、找到阻碍你实现这些目标的问题,并且不容忍问题。

考察你犯错误的类型,并识别你通常在五步流程中的哪一步上做得不好。你还需要请其他人就此表达意见,因为所有人都无法彻底客观地看待自己。所以夸夸群很快就消失了,只有敢于对你提出意见的人,你需要长期保持联系。

3、准确诊断问题,找到问题的根源。

比如肤色不好。这个问题也许是睡眠不足造成的,也许是别的因素造成的,但为了确定这一点,你必须清楚地知道问题是什么。而且必须,不能是大概。

每个人都至少有一个最大的弱点阻碍其成功,找到你的这个弱点并处理它。

尽管包括你在内的大多数人面临的重大障碍不止一个,但如果你能消除或者想办法规避这个最大的弱点,你将大大改善你的人生。只要你认真对待,你将几乎肯定能成功处理这个最大的弱点。

4、规划可以解决问题的方案。

比如,我因为没有查列车时刻表而错过了火车,根本原因可能是因为健忘而没有查列车时刻表)。只有消除根本原因才能真正解决问题,为此你必须区分症状和疾病本身。

草拟和完善一个方案,可以用短短几个小时,也可以用几天甚至几周,但这个过程是必不可少的,因为它确保你将做的事是有效的。太多人犯的错误是,一心想着执行,所以几乎不花时间来规划。谨记:规划先于行动!

5、做一切必要的事来践行这些方案,实现成果。

任何好的方案,不执行,等于白纸。但是执行起来,没有人监督,也是白费。

所以,找几个志同道合的伙伴一起,让他们监督你的计划执行。客观评估并报告你的进度。如果你未能实现目标,这就是另一个需要诊断和解决的问题。很多成功、有创造力的人士都不善于执行,但是,他们选择和可信赖的任务执行者建立互助互利的关系而取得了成功。

每个人都有弱点。你几乎肯定不可能把每一步都做好。

最重要的是要谦逊,这样你就能从其他人那里得到你所需要的东西!在别人的帮助下,你几乎可以实现你想要的任何成功。

--------雷.达里奥

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