用期权工具购买股票的风险(用期权对冲股票下跌风险)

期权对冲股票下跌风险,锁定市值,锁定利润,移动止盈

 ——13年职业股民原创文章

用期权工具购买股票的风险

  期权可实现多种策略、用法,可以短线、趋势、对冲、套利等。是个具有特权的工具。今天说说用期权对冲股票下跌风险,锁定市值,锁定利润,移动止盈。

  在股票、基金上涨一段后我们经常怕下跌风险、怕调整,没有期权以前回避调整只能是减仓。现在可以用期权对冲调整风险了。比如现在持有150万元的股票或者基金,看到大盘最近涨了一段了怕像前面5个月那样涨涨跌跌,又跌一段时间。但又不敢大幅减仓怕来单边趋势,这样的情况我们可以用期权对冲三分之一仓位的调整风险,三分之一仓位是50万元,1手股指期权面值也是50万元。买1手股指期权当月认沽合约io2101-p-5300,等于花5800元保险费保可以在5300点位置卖50万元的股票、基金,当月合约还有9天到期。9天后沪深300指数大涨2%,你比现在多赚1%,10天后沪深300指数大跌3%,你比目前少亏2%。就是你花了1%保险费,回避了9天内的下跌,并没放弃继续大涨的更多利润,也等于你花保险费锁定了目前市值、目前利润。

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