基金和定开放式基金的区别,你知道吗?

根据运作模式来对基金分类,可将基金分为开放式基金封闭式基金和定开放式基金三类,那它们三者之间有什么区别?

我们都知道,每一支基金从成立到正式运作,一般会经历发行期、封闭期、建仓期、运作管理期和基金结束五个阶段;上述三类基金的核心区别:

(1)开放式基金在建仓期结束、进入运作管理期后,投资者即可在交易平台进行自由申购赎回;(2)封闭式基金不同,投资人在发行期认购多少,在基金合同有效期内都不得申请提前赎回;(3)定开放式基金介于上述两类基金之间,基金公司不定期会公布可以进行申购、赎回的时间(具体以基金公司公告为准或基金合同为准)

详细说明:

1、存续时间不一样

封闭式基金一般会有固定的存续时间,运作管理期到期后可以作以下选择:结束运作、延期运作或转为开放式基金;开放式基金一般没有存续期,只要不选择清盘结束就会一直运作下去;定开式基金一般也会持续运作下去。具体以基金的合同或基金公司公告声明为准

2、投资者持有的份额规定不同

(1)封闭式基金在运作管理期间,不支持申请提前赎回;例如我在2019年6月份申购了交行的“长三角xxx”封闭式基金,投资期限18个月,即有一年半的时间我是无法将这笔款项拿回来的,也没办法在这一年半的时间里进行加仓,增加持有份额,一切操作只能等到封闭期结束后才能进行

场内基金 封闭基金_开放式与封闭式基金_封闭基金什么时间开放

(2)开放式基金在运作管理期间,投资者可以在场内场外交易平台随时申赎基金,即要加仓的时候加仓,要卖出拿回金额的时候选择卖出即可,持有的份额是动态在变化的

(3)定开放式基金的份额也是可以变化的,只不过只能等到规定的时间点才能执行操作,例如某只基金规定每18个月开放(一般也只有几天时间),投资者可在这几天提交申购赎回的操作,一旦过了这个时间点就只能等到18个月后

3、申购赎回交易场所不同

封闭基金什么时间开放_场内基金 封闭基金_开放式与封闭式基金

(1)针对封闭式基金,投资者需在券商股票账户内进行买卖

(2)开放式基金,投资者既可以在场外交易平台进行申购赎回,例如支付宝基金频道、天天基金、蛋卷基金、且慢等平台,也可以在场内(即券商App)平台进行买卖,不过场内平台仅支持LOF、ETF等特殊开放式基金;场内平台举例:平安证券、华宝智投等

4、价格同步时间不一样

(1)封闭式基金的净值每周需要公布一次(具体时间点已基金公司公布的为准),交易价格(可以理解为当前时间点买入的成本价,当然、封闭式基金在封闭期内不支持买入卖出)在每个交易日实时更新;

(2)开放式基金的净值在每个交易日会更新公布

(3)定开放式基金的净值也是每周公布一次

5、收益分配方式不一样

(1)按照规定,封闭式基金的收益分配、每年至少要进行一次;年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%;

(2)开放式基金和定开放式基金的分配方式以基金公司的公告和基金合同声明为准

6、基金运作管理方式不一样

(1)由于封闭式基金在封闭期间不支持买入卖出份额,所以基金经理的可操作空间大,也无需为了应对投资者的不定时买入卖出申请预留出一部分资金,资金利用率较高

(2)开放式基金不一样,开放式基金需要应对投资者不定时申赎准备一定的现金,即投资者所缴纳的申购费用并不全用于配置资产;当市场波动较大时,整只基金的份额、规模也会出现较大波动,一定程度上也会影响基金经理的操作和基金的整体收益。

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