高股息股票怎么样(高股息是一个好的投资策略吗)

作者:文火-慢炖

每年设定一个固定的时间节点,买入最高的股息股票,按照曾经风靡美股的狗股理论,每年轮换一次股票,选择那些最高股息的企业,我们来看看按照集思录排序选出来的高股息的股票。

买入高息股每年稳定收息,看起来是一个不错的投资逻辑,曾经我乐在其中,以为自己找到了的致富密码,深陷其中几年之后才幡然醒悟,我走上了一条错误的路,永远都是在亏钱的路上,从此我就放弃了持股收息的投资方向,买入未来预期大概率会上涨的消费行业的股票,特别关注成长股的投资,好的股票有贵的逻辑,便宜的股票有它的风险。

我就是专门来打翻别人的想法的,因为我一直在劝告别人不要买持股收息,而是要选择买入好股票,而不是买入便宜的股票,但是我一直说服不了人,我只好每年把大家的鸡汤打翻了。

以下的所有统计数据来自集思录的高股息功能的复制,感谢集思录每年提供的这些统计数据,减少了我很多工作量,因为我经常要上班加班,投资只是我的业余爱好,所以以下的统计股票的价格不一定是最准确的当天,因为我分了好几天去写文章,做数据统计,一般我会在每年的4-5月份统计一次,这是我写的第三次的高股息值得投资吗?

上面这份是集思录统计的近期的A股股息排行榜,根据这份最新的表格,我再根据2019年五月份的我自己保存的一份A股股息排行榜的企业做了一下对比。

经过对比有一部分的2019年的高股息的企业已经不能再继续再2020年呆着了,那些无法维持股息的企业就这么被扫地出门,这些被扫地出门的,大部分的都是股息已经无法继续维持,企业经营已经逐渐出现风险,也就是说想要拿着这种企业收息,那么可能企业会派不出股息的风险。经过一年的时间,这些企业的股价走向,请关注一下,我所备注的差价位置的,这就是从2020年4月份左右的收盘价减去2019年的收盘价。

在这100个高股息的企业来看,想要持股收息,那么有86家是出现亏损的,按照这些企业的亏损额,根据数据统计,亏损的金额远远大于每年所领到的股息,按照汇总的亏损总额是-179.28元,也就是如果我们按照这一百家的每家买100股均衡的买入,然后每年换一次股票,那么这笔投资有85家出现亏损,依靠股息的收益完全覆盖不了这个亏损额。

高股息股票怎么样

但是有15家是出现盈利的,其中盈利最高的是双汇发展,在我的印象里,双汇差不多翻倍的收益了,再次就是在近期的疫情影响下的大米行情的北大荒,然后就是上口罩产线的孚日股份和小熊电器的不断新高带来的行业机会溢出的九阳股份。从这个汇总表来看,盈利总额为49.03元,再回补到亏损179.28元,最后依然亏损为130.25元。

我们再次对比一下两年时间如果要100家企业每家买100股所要支付的金额,2019年为897.65*100走到了2020年就变成了767.4*100,因为走到2020年了,自然有些企业不满足高股息的序列,必须要调出,如果此时我们再进行换股操作来到2020年应该买入的股票支付的金额656.57*100。

从2019年买入的高股息的股票亏损为130.25*100股,如果此时换股当然可以直接再次迎接2020到2021年的高股息的投资计划。

有些人就喜欢反驳我,说如果自己买到的就是高股息中那赚钱的15家呢?我不得不佩服的说,从100家中挑选15家的确会给自己省很多功夫,毕竟从4000多家企业挑选几家赚钱的概率小于从这100家挑选的,这可是15%概率,而且还有股息收,至少不会把本金亏损了,虽然每百股亏损130多元,但是依然还是给自己留有余地了。

高股息值得投资吗?

我早已经对这个策略不感兴趣,因为我不仅浪费了三年时间,同时还亏损了一笔钱,最后我才放弃这种买股票收息的策略,当然每个人选择自己的投资的路,别人不能去评价,但是我一直在每年更新自己的高股息的投资记录,因为我需要这个工作不断的总结我所走过的路,也许有天我无法如今天在集思录那么容易获取到的高股息的企业的数据,也许我就不更新了,谁知道呢?我就想做好现在的,高股息的投资策略存在非常大的缺陷。

我每年看着很多人买入工商银行,中国银行,农业银行,中国神华,中国石化等蜂拥而至,我一分钟都不要想持有这些企业,因为自己浪费很长的时间,获取到的股息完全覆盖不了股票的亏损,如此还不如分散买入指数基金。

股息策略不管效果怎么样好歹算一个客观指标,你的所谓的好股票太主观了,谁不想买好股票。

胆子真不大

格雷厄姆:

如果你很专业,就去寻找成长型企业;如果你很平庸,就选择长期高分红的股票!融资远大于分红的企业也要当心,好企业哪个老板愿意不断稀释股权啊!

告诉你们,这个策略可以打败90%的人,这是一个和时间为朋友的事,和《葵花宝典》一样,只是你们都想挣快钱去了!看清楚,这是复利投资,刚开始不厉害,每年4%+股价差,过个10年,20年,你看看厉害不,06年3000点,到20年还不到3000点,这几年股市经历了2轮牛熊,持股不动,靠分红再投,已经是不得了了!首先,选高分红的股票已经排除了造假的讲故事的公司,这种公司愿意和股民分红,只是有一些公司一时经营不好,并没有造假和长期亏损,典型的鲁泰和哈药,这15年你自己看看你买到造假暴雷和讲故事的公司了吗?选时也是有问题,07年和15年你怎么不看这个策略怎么样,这几年股市没有什么上涨,收益所以看不出,最少没让你腰斩和脚脖斩要好太多了吧!一个省心省力的策略,一般人我都不告诉他们!

真是印证了一句老话:想到和没想到隔着一段路,从想对到做对,又隔着一段路,从做对到坚持到底又隔着十万八千里。投资就象唐僧取经一样。首先要有好策略,这70%的人都没有,还要坚持下去,持之以恒的坚持,这又有20%的人都做不到,不能被这个策略那策略而改变,真正考验人的毅力的时候,长期就10%的人能最后能看到投资的曙光。投资就象一场修行!你的贪婪恐惧急功近利都会表现出来。

最后一句:把时间拉长看,有计划的交易和没头没脑的谁会胜出?坚持策略的和左右摇摆的谁会胜出?坚持投资和不坚持投资的人最后谁会胜出?你自己心里自然有答案。

最最后一句:和时间做朋友,让第八大奇迹——复利来为我们挣钱。借用东方不败的一句话:葵花在手,天下我也!哈哈哈哈哈哈哈哈

ericericeric

稳定派息的高息股,起码爆雷的机会较低。息率是一个重要的参考因素,但不是唯一的因素。

香草柠檬醛

楼主说的是股息率实现的一种可能,但能把单因子选股做这么久的不多见,况且还是没办法一次性拿到需要数据的情况下进行长期跟踪…

如果只看股息率的话和盲猜没差多少,它对收益率的贡献除了财报刚出来的时候有超额收益外,其他时间都是逼近噪声序列,没有指导意义。按我的理解这个因子应该倾向于被归类到事件驱动里去。

有人把股息率揉进多因子策略里收益从长期来看是可行的,参见华泰的高股息率研报。

我没去对股息率做太多单因子方面的回测,贴一张别人做的图:

纯股息长持:

策略实现:泸深指数成份股作为预选股票池,

1、找出三年都有分红的标的

2、计算股息率:当年现金分红金额除以市值

3、因为随着股价升高,第2点中计算的股息率必然降底,也就是持仓成本高了

4、保留对股息率大于0.02%的标的,进行排序,保留前10名

5、如果持创的股标还是在10名排序里面就不改变,否则卖出。

6、如果持仓数目小于5只,就从第一名开始逐个买入。

实现过程比较粗糙,简单分析图片,那么从图中是不是可以得到以下信息:

策略刚开始的相当长一段时间跑不赢基准(图中是2014-2015)

震荡市收益不明显

牛转熊时抗跌

整体波动性较基准稳定(策略波动率:20%,基准:24%)

对收益率进行拆解能够得到策略与基准拉开差距的原因在于急涨急跌行情的回撤低(组合波动率低),但缺点是没有考虑不同时期建仓的收益曲线。按楼主19年的数据来看收益不是很好,我觉得原因可能有两点:

既然是股息率单因子策略,那么分红的红利再投资和资本利得必定得考虑复利效应,不然肯定跑不赢风格轮动类的资产配置收益,因为波动率太低

购买的时间节点很重要,固定的时间节点没有考虑估值就存在行情好的时候从一堆矮个里挑高个的可能,如果刚开始就下跌,那么就得用很长一段时间去平抑资本利得项带来的损失

要追求稳定,时间就应该再拉长一些,没有穿越一轮完整的牛熊周期,收益就存在不确定性,尤其是左偏分布的前提下,1年时长的样本落入负收益的区间概率会更大一些。

飞花逐月

楼主对高股息策略的定位是相对收益策略还是绝对收益策略?

相对收益策略要跟大盘指数比,若能明显跑赢指数,也算有价值的策略。

绝对收益策略本身就十分之难,哪个简单的因子策略能保证年年正收益?(来自:集思录)

很多价值策略往往是短期无效,长期有效——也正因短期无效,长期(5年为周期)才有效。

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