过去几年入市是社保基金,并非养老金!

文/小白读财经(ID:veekn365)

如果你是一个做投资的人,或许经常听到社保基金的传奇故事,它在股市上抄底逃顶的本领屡屡被传为佳话:

2005年,股市经历过4年熊市后,上证指数见底998点,社保基金在那时大举开仓!

2006年,上证指数上涨已经50%,投资人害怕高位接盘,但社保基金却继续加仓,后来上证指数涨破6000点的巅峰!

2014年,6、7月社保基金再次大举开户,随后指数一举攻破5000点!

就在大家对这支“神秘的操盘手”越加好奇之际,6月12日全国社会保障基金理事会发布的社保基金年度报告让我们对这个NB的“操盘手”有了更加直观的了解,在这个报告里说:

社保基金2016年权益投资收益额319.40亿元,投资收益率1.73%;成立以来,年均投资收益率8.37%,累计投资收益额8227.31亿元。

对于社保基金其实大部分人都不明白究竟是什么鬼!老百姓常常会把社保基金和养老基金混淆!

没错!我们经常会看到这样一类新闻,2017年千亿养老金开始入市啦,大盘有救啦!然而另外一头却又说2016年社保基金投资收益率1.73%!

社保不是包含养老金吗?为啥还搞出那么多名堂!

1、其实过去几年入市是社保基金,并非养老金!今年千亿养老金入市实际上讲的是社保保险基金,资金来源主要是我们平常缴纳的五险一金,因为当中养老金是占大头的,所为常常被理解为养老金入市,2015年底中国全国养老金个人账户记账总额47144亿,这部分钱用来支付老百姓的养老、医保等,被称为老百姓的“救命钱”,所以对这部分资金的运营一直非常谨慎,在2015年之后,法规层面上才允许投资到股票等风险较大的资产当中。

今年4月份,人社部披露了地方养老金投资投资的最新进展(1370亿元养老金入市):

截至3月底,首批与社保基金理事会签约的7个省份委托投资资金规模达到3600亿元,其中1370亿元资金已经到账并开始投资,其他资金将按合同约定分年、分批到位。

2、社保基金全称是全国社会保障基金,主要作用是在基本养老保险不够花时补上,可以理解为在基本养老保险基础上再上一把锁!(本文主讲的投资就是社保基金)

它的钱主要来源几个方面:中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益、其他筹资方式,目前累计资金总额是2万亿左右。

表来源(张立伟)

由于养老金的钱2017年刚入市,实行投资情况没有公布,所以小白没有掌握相关情况,但是由于养老金(社会保险基金)和社保基金(社会保障基金)都是由社保理事会运营,投资手段和方法类似,所以我们只要知道社保基金(社会保障基金)过去的投资信息,就能知道刚入市的养老金未来投资情况!

那么过去社保基金(社会保障基金)投资情况到底是怎样呢?

根据全国社会保障基金理事会2016年社保基金年度报告,2016年末,社保基金资产总额20,423.28亿元。(包含广东省1,213.79亿元和山东省1,050.19亿养老金,注意这部分钱是养老金的钱,两省先行入行,不要混淆哦)

下面是2016年社保基金的资产负债表

从表中可以看出,社保基金投资资产前3名分别是:

1、持有到期资产(占比42.98%):一般是国债、企业债券、金融债券等债券,小白简单地看了下同花顺软件中的数据,2016年国债指数(000012)上涨3.39%;

2、交易类金融资产(占比37.76%):指持有时间不长的资产,包括在交易所买入的股票、债券、基金等。

3、长期股权投资(占比8.47%):长期持有的股票,这当中有部分是“打新”获得的,国有企业上市按照规定,国企IPO的话国有股股权部分将划转10%给社保基金,也就是说社保基金能够坐享这些新股上市后的收益,对拉动它的整体业绩有帮助。

另外,结算备付金比例很低,只占0.29%,这也很好理解,社保基金是为了弥补养老金(社会保险基金)不足而设立的,在养老金账户供应充足的情况下一般不会轻易动用。

下面是2016年社保基金收入项目

1、从表中我们可以看出,2016年社保基金收入中占最大头的是利息收入,达到477.74亿;相比2015年的416.44亿稍高,利息收入应该是来源于债券、银行存款等,2016年的债券表现比较好,拉高了社保的收益。

2、长期股权投资收益186亿和2015年的152亿相差不大。

3、证券差价收入在所有收入中排名第3,2016年是134.85亿,与2015年的1523.13亿,相比2015年少了10倍有余,证券收入主要是低买高卖股票、债券时获得的收益。虽然2015年和2016年分别经历了股灾2.0和3.0。

但是2015年的上证指数从2850点最高涨到了5178点,全年上涨9.41%,而2016年却是在最高点的3538点下跌到了最低的2638点,全年下跌12.31%。这也导致了2016年权益投资(主要是股票)收益率仅有1.73%,相比2016年2%的通胀率稍低,而2015年投资收益率为15.19%。

总的来说,社保基金管理的是国家的钱,老百姓的钱,是不能亏损的钱,因此社保基金一般偏好于投资低估值、优业绩、高分红的中等市值公司股票,比如医药、食品饮料、纺服、TMT、电子等。

今年到现在深证指数上涨了0.47%,而以蓝筹(业绩好的)、权重股(盘子大的)为代表的上证50指数上涨了将近10%,这些票在社保基金的投资篮子中占了相当的比例,可以想象今年的股票投资收益应该会比2016年高。对普通老百姓来说,社保基金投资收益当然是越高越好,因为它是百姓未来养老的钱、看病的钱!

原创文章,作者:火推财经,如若转载,请注明出处:https://www.cbht.com.cn/n/2515.html