2020年二季度,净资产2.73亿元,环比增加52%

基金规模看:截止2020年二季度,净资产2.73亿元,环比增加52%。

从换手率来看:换手率2倍左右

基金持有人机构看:个人持有比例99%+

【P4 持仓股票分析】

同样适用最近6个报告期的数据来看:

验证了上面半年2倍的换手率

华夏优势增长基金分红_华夏优势增长基金_华夏优势增长基金

持有5期的股票:立讯精密(A股)、广联达(A股)

持有4期的股票:金蝶国际(港股)、美团(港股)、金山软件(港股)、卓胜微(A股)

比如到了2019年三季度,连续持有3个报告期的前十股票已经只有3只了:

纳思达克(A股)、恒生电子(A股)、腾讯(港股)

华夏优势增长基金_华夏优势增长基金_华夏优势增长基金分红

在2020年二季度,第二重仓股是美纳斯达克上市的BILI哔哩哔哩(BILI.US),第12位持股拼多多(PDD.US)

【P5 投资思路】

关于投资理念:

刘平有一个有趣的“游乐场”理论:投资好比走进游乐场,到底是玩旋转木马,还是云霄飞车?

“旋转木马可以一遍遍坐,享受舒缓的音乐,这就像我的核心盘。大部分时间我会坐在旋转木马上享受美好的时光。同时,云霄飞车也很刺激,就像我的轮动盘,可能短期会出现业绩的大幅度释放”

关于未来投资方向:

华夏优势增长基金_华夏优势增长基金_华夏优势增长基金分红

过去十年我们买的最好的资产就是房子,这个背景是城镇化;而在数字经济已然降临的时代,创新已成最大驱动力,你应该买跟数字经济生活相关的资产,买我们数字生活的技术提供者。

关于选股:

1)、首选稳定的盈利模式:该模式一定是可持续、难超越的。

2)、五要素选股框架:

这家公司是否有较高的护城河?

产品或服务是否有定价权?

管理层是否优秀?

高管、员工、流通股股东的利益是否一致?

华夏优势增长基金_华夏优势增长基金_华夏优势增长基金分红

是否具备大市场,小公司的特征?

关于投资风格:

基金经理自己基金的风格不要背离当年市场的主风格,比如有的成长股基金经理会在价值股主导的市场,会把仓位逃遁到价值股,进入陷入价值陷阱,从而很可能错失成长股快速反弹的机会。

关于成长股理解:

第一类是基本面扎实,盈利模式清晰的龙头,“白马科技股”,PEG 即price/earnings-to-growth(市盈率相对盈利增长比率)低;

第二类是前沿科技或新兴商业模式的潜力型新兴成长公司,PEG高。

做为成长类基金经理,会根据对当期市场风格的判断把仓位在两类股票中做权重再分配,比如消费电子行业、医疗科技行业、智能新能源汽车行业、自主可控的军工科技成长股之间做轮动。

本模块主要来源华夏基金经理直播访谈

华夏优势增长基金分红_华夏优势增长基金_华夏优势增长基金

【P6 后市观点】

1、A 股市场的机会将更加聚焦在业绩的确定性上,尤其是中长期增长稳定的成长股,以及顺经济周期的板块带来一波估值修复的机会。

以第一类的成长股为主,集中在云计算、新能源车、消费电子、军工科技等行业上, 并将适当把握周期复苏的机会。

2、境外市场方面,美股将聚焦挖掘个股阿尔法。

3、港股方面,中概股回归等,港股市场的结构将从地产、金融为主的传统经济主导中逐渐增加新经济的权重贡 献,优质新经济公司的上市将为我们提供更多投资标的。

提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!

​花花无缺的世界:

创作方向:基金投资分析;单只基金及基金持仓股分析,基金经理分析,投资感悟和理财配置。

如果您认为花花的文章能给您带来参考价值,那不妨动动小手,点下“在看”呗, “赞”也行呀!

原创文章,作者:火推财经,如若转载,请注明出处:https://www.cbht.com.cn/n/2523.html