投资理财之前,风险偏好是个人理财规划的重要依据

进行投资理财之前,专业的理财规划师一定会根据个人的风险偏好来构建投资组合,因为

因此风险偏好是个人理财规划当中一个重要的依据。

什么是个人风险偏好?

举例说明

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1)老王带着100万去做生意。由于行业比较成熟,老王有50%的概率赚10万,有50%概率亏掉10万本金。那么老王的预期收益就是0,会不赚不赔。最大收益为10万,最大损失为10万。

预期收益:就是用收益的钱乘以收益的概率,加上损失的钱乘以损失的概率。

2)隔壁老张觉得做生意来钱慢,于是选择去炒股。他曾在投资机构任职,对于分析和政策把握很有一套,而且投资比较稳健,从不满仓。所以老张带着100万去炒股,有70%概率赚50万,有30%概率亏20万。那么老张的预期收益是29万。 最大收益50万,最大损失20万。

3)老张的儿子小张看到爸爸炒股这么厉害,也来凑热闹,但小张不会分析,只靠运气,经常满仓某支股票,手法非常激进。运气好就疯涨,运气不好就全亏。小张也用100万炒股,还不满意,借了200万做杠杆,小张有20%概率赚600万,有80%概率亏300万。小张的预期收益为-120万。 最大收益600万,最大损失300万。

4)老张的同学老李,看到老张稳稳赚钱,于是找到老张说,我把钱借给你,你去投资,每年给我2%利息(假设通货膨胀为0),如果你炒股亏钱了,就强制平仓,保障我的钱不亏掉。于是老李投给老张100万,那么他的预期收益为2万。 最大收益2万,最大损失0。

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分析下就知道,最有可能赚到钱的是案例②,最有可能亏的血本无归的是案例③。但现实生活中不是这样的。现实中,由于人们对风险认识不足,个体只有成败,涉及不到直观的概率,所以大部分人只能看到「最大收益」,觉得最多能赚600万,因此去冒险。

如果选择的话,他们会选择案例③,虽然最终期望收益是亏损,但他们愿意以极小概率去赌一把高收益。 这部分人就是“风险偏好大”。还有些人,不想赚很多钱,只是想稳定收益,他们眼里,最大收益是多少并不重要,重要的是最大损失是多少。因此有些趋于保守的他们倾向于选案例④,因为其最大损失为0。 这部分人就是「风险偏好小」。

理性的投资人,会选择②。 风险偏好极大的投资人,会选择③。 风险偏好极小的投资人,会选择④。

这就是为什么彩票、赌博等投资手段预期收益显然为负数,但还是有那么多人去博了。因为他们的风险偏好很大,相信发生亏损的概率不会发生在自己身上,自己是天选之人,是幸运的。而银行存款,国债等投资手段,虽然收益非常少,但还是有很多稳健投资者去购买。因为他们的风险偏好很小,担心小概率事件会发生在自己身上,非常担心风险。

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个人风险偏好分五个类型

保守型投资者、轻度保守型投资者、中立型投资者、轻度进取型投资者 、进取型投资者。

其各自具有的特点是:

不同的风险偏好要匹配不同的资产组合

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一般中间类型的居多

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新型金融产品没列进去,都是常规的

怎么测试自己的风险偏好?

网上有很多这样的测评,可以对应去测试。

我也准备了一份专业的风险偏好测评,这里不好发,想要的可以私信我。

测试好了自己的风险偏好,关于资产组合,也可以来和我交流。

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