从反面盘点基金交易中的7个黑幕,值得一看!

君子爱财,取之有道。

有人说钱是幸福的源泉,也有人说金钱乃万恶之源,但无一例外:没有人能离开钱,在这个社会生存必须有钱。随着人们财富认知的提升,对通货膨胀的影响也越来重视,越来越多的人开始重视理财,其中最受追捧的无疑是基金,投资基金能跑赢通货膨胀,实现财富增值,而对于基金你真的了解吗?

知赚钱者众多,知其风险者寡,本文将反其道而行之,从反面盘点基金交易中的7个黑幕,帮助基民看清现实与风险。

一、老鼠仓

老鼠仓在百度的解释是:

指庄家在用公有资金拉升股价之前,先用自己个人(机构负责人,操盘手及其亲属,关系户)的资金在低位建仓,待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利,是一种搭便车行为。

用通俗的语言讲就是基金经理与亲朋好友之间的利益输送。基金经理先用自有资金、或通知利益相关人买入一家公司股票,自己再用基金的钱买入股票迅速拉高股价,当股价到了一定程度基金经理和关联方便趁机卖出股票。

“老鼠仓”是基金经理用散户的钱给自己赚钱,是一种不讲道德的行为。

二、接盘侠

接盘是基金公司与上市公司之间的利益输送。大致步骤如下:

1、基金公司与上市公司达成协议,大量买入股票抬高股价;

2、上市公司发布利好消息吸引投资者进场;

3、上市公司高管卖出股票套利,上市公司所得利润与基金公司分成;

4、基金公司再给别的基金达成协议帮忙接盘,承诺给对方基金经理一定好处。

接盘侠不是接一次就会结束,只要有利益基金经理们就会源源不断地接下去,最终损失的还是散户——基金募集的资金来源于散户。基金接盘过程中对散户的损失并不大,重要的是最后一个接盘侠,后面没人接盘,基金经理只能割肉卖出,这才是散户损失最惨的时候。

三、抬轿子

“抬轿子”主要源于基金排名战,每年基金都会进行排名,激烈的竞争衍生了“抬轿子”和“砸盘”。

抬轿子是基金公司制造明星基金的过程,基金公司先用一只基金在低价买入一些公司股票建仓,再让旗下多只基金相继买入拉高股价,后面这些基金的行为就是在“抬轿子”,首只基金就是“坐轿子”。轿子越抬越高,首只基金的净值也会水涨船高,最终在排名战中胜出就会成为众所周知的“明星基金”。

明星基金是用钱堆起来的,不能代表基金经理能力出众。如果你还在迷恋张坤等明星基金经理,这时也该觉悟了,况且春节后张坤已被骂下神坛。

打造明星基金争夺排名只是其一,第二个目的是带动公司的收入增长。站在普通人的角度考虑问题就能发现:一只明星基金出现时买的人就会增加,买这家公司旗下基金的人也会增加,产生连锁反应。

往往的结果却是:上一年的明星基金在第二年多数都会成为倒数。原因有两点:

第一,业绩是用钱堆起来的,而非基金经理个人能力出众;

第二,基金净值太高,往上涨过于困难。

“养基”时不要养上一年排名靠前的基金,这才是“抬轿子”对普通人的启示。

四、砸盘

倘若“抬轿子”是行业内的业绩竞争,那么“砸盘”就是真刀真枪的战斗,没有硝烟、没有鲜血的夺命手法。

“砸盘”的基本逻辑是一家基金公司大量买入竞争对手重仓的股票,在排名战的关键时期将股票全部抛售,打压竞争对手的收益率。砸盘每年都会上演,基金公司错过的只是一个排名,散户却损失惨重。

“砸盘”多发生在年底,年底是基金业绩排名的时候。想避免砸盘带来的损失,正确的做法就是不在年末购买涨幅过高的基金,你不知道自己买的基金是否会成为那个被“干掉”的对象。

五、一拖多

现在网络上最流行的莫过于“直播带货”,董明珠的名号往外一放格力就是百亿营收,“带货”在基金中也颇为流行。

“一拖多”就是基金中的“带货”。明星基金经理都会挂名多个基金,名义上他们是基金管理者,实际上只是挂名拿钱,根本不参与基金管理,挂名之下的基金打着他们的旗号吸引投资者。实际操作者多是一些刚毕业的博士、硕士,没有任何投资经验操盘本身就是一个坑,甚至有些基金的操作人都没有基金从业资格。

如果在“养基”的时候看到基金经理管理10个以上的基金,无论是不是明星基金经理,最好直接放弃。在中国基金业有一组调查显示:

最优秀的基金经理只能同时管理8只基金,TOP10的基金经理平均管理数量为3.5只。

Top10的基金经理尚且如此,又何况那些无名之辈呢?

六、蹭热点

基金蹭热点主要是收取手续费,基金公司能收取投资者1.5%的手续费,往往基金公司都会在行情火爆的时候注册发行基金。

2020年下半年到2021年1月份是国内基金发行最火热的时候,同时也是中国股市上涨最猛的阶段,上证指数最高的时候突破3700点,年内最高涨幅达到44%。投资者热情高涨,基金公司也趁机发行基金,于是国内涌现出大量的“日光基”,百亿级基金更是层出不穷。

基金公司蹭市场热点发行基金,本质就是在割韭菜,热点一过投资者就会跑路。就像春节之后的行情,股市跌跌不休,投资者割肉离场,他们支付的手续费却不会跑掉,早就进了基金公司的口袋。

“蹭热点”便是告诉普通人不要在市场火爆的时候“养基”,除非你有毅力持有3年以上。

七、挂羊头卖狗肉

“挂羊头卖狗肉”颇有些“指鹿为马”的韵味,是基金投资中的一个骗局,其最大的特点就是言行不一。

无良基金经理往往举着一个旗号募集资金,操作中却做着与之相反的事情。比如有些债券基金名义上是投资债券,背地里却投资股票,投资者之所以选债券基金是为了避险,基金经理却带着他们去承担高风险,故意损害投资者的利益,强迫他们承受风险。

这种行为不只局限于基金种类,最常见的就是挂着一个行业投资另一个行业。2020年就有大量基金为了赚钱抛弃原则去投资白酒、医疗、新能源等行业,涨时爽歪歪,年后叫苦连天。

识别“挂羊头卖狗肉”的方法就是去看一只基金的持仓,看是否与基金名称有关。

近年来基金深受普通人的喜爱,尤其是90后、00后动不动就喊“上班不如养基”,基金并非所有人想象那样安全可靠,反而充满硝烟与欺骗。

这个世上没有绝对安全的投资产品,如果有一定是骗局。投资的本质就是“用风险换取收益”,只有承担风险才有机会赚钱,这是投资中亘古不变的底层逻辑,只有明白这点你在投资中才算入门。

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