上市公司筹划非公开发行股票中途终止了怎么办?

上市公司筹划非公开发行股票,在经过董事会和股东大会审议相关事项通过后,上市公司可向中国证监会提交股票发行申请文件,申请文件应当按照《上市公司非公开发行股票申请文件目录》的有关规定编制。但是我们常常看到很多上市公司花费大力气筹划非公开发行,中途却因为种种原因而终止了,今天我们就来看看有哪些原因?

第一种:在筹划期间,相关的市场环境、融资时机等因素发生变化,导致公司终止非公开发行。

2018年6月12日,国美通讯发布了《关于终止公司非公开发行股票事项并撤回申请文件的公告》决定终止公司非公开发行股票的事项。根据公告,原因如下:

其实像国美通讯公布的这种关于终止非公开发行股票的原因,是很多上市公司公告中普遍写的原因。但是真实原因大家不得而知。

第二种:在筹划期间,公司提前以自有资金提前投入到项目中去了,进展顺利,后期对通过非公开发行股票筹资的需求没那么强烈,最后公司决定终止非公开发行股票。

2018年3月14日,通达股份发布了《河南通达电缆股份有限公司关于终止非公开发行股票事项的公告》宣布终止非公开发行股票事项。

类似上述原因,也有很多上市公司也因此原因终止非公开发行。上市公司原本筹划发行股票引入战略投资者,以发展某些项目或者补充流动资金或者偿还银行贷款等,但是代价往往是大股东的股权会被稀释。而且涉及新股东是可以与老股东共享分红的。从企业发展来看,发行股票融资,有利于获取流动资金,利于公司未来发展壮大。从股东权益来看,股东不得不面临股权被稀释的现实,虽然很多时候,公司的非公开发行一般会有控股股东参与,但是控股股东拿的也是真金白银参与,因此,这个事情还是得以不同的角度看。对于通达股份来说,或许觉得审核时间过于久等不及了,也有可能通过其他的筹资途径,成本相对合理,而且不会被稀释股份。

第三种:中途保荐机构出问题,时间耽搁太长。

2018年5月25日,安居宝发布了《关于终止公司非公开发行股票事项并撤回申请文件的公告》宣布终止非公开发行股票。安居宝也真是运气比较差,在筹划过程中,遇上保荐机构西南证券被立案调查,导致公司非公开发行股票的事项被耽搁,批文过期了。一般情况下,证监会下发批文后,6个月内,上市公司必须着手发行股票具体事项。

第二十一条 上市公司取得核准批文后,应当在批文的有效期内,按照《证券发行与承销管理办法》(证监会令第37号)的有关规定发行股票。

2016年2月1日该公司非公开发行股票申请通过了中国证监会发行审核委员会的审核,并于2016年6月3日领取了《关于核准广东安居宝数码科技股份有限公司非公开发行股票的批复》可以说是很顺利,可这时候。。。。

所以说,安居宝运气真实不太好,遇上这事了,整个进展一拖再拖,最终不得不终止非公开发行。西南证券也是怪了,公司因开展约定购回式证券交易业务而通过约定购回交易专户被动持有江苏中泰桥梁钢构股份有限公司5.03%,因而违反了《证券公司风险控制指标管理办法》第二十二条第一款第(四)项

的规定。同时,公司未按规定发布相关临时公告,违反了《关于加强上市证券公

司监管的规定》(证监会公告[2010]20 号)第十三条和《上市公司信息披露管理

办法》(证监会令第 40 号)第二条的规定。

当然还有很多其他的原因,以上列的是比较常见的几种。有些上市公司也会写明,公司打算发公司债或者超短期融资券等。

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