怎么看股票该卖了(何时卖出股票)

何时卖出股票?有两个核心指标!!价值投资最重要的因素是什么?今天我主要想谈一下,我个人在“什么时候应该卖股票”这个问题上的一个看法,当然,文章中都是我个人的观点,不能作为你投资决策的依据,因为做投资,最重要的还是独立思考。

首先,我觉得这个“落袋为安”的说法是不成立的,因为除非你是真的永远退出了股票市场,再也不做了,否则,永远不能说是“落袋为安”的。因为就算你这次卖掉了,换成了现金,但是下次,你可能又会买新的股票,可能会把你之前赚的钱又亏掉了,所以所谓的“落袋为安”,我觉得是不成立的。

然后我再谈一下我个人的投资理念,我个人是一个坚定的价值投资者,是做长期投资的,我是不怎么相信K线图的,因为我认识一个险资(保险公司)的人,他直接就亲口跟我说,他说:我现在就是一个“画家”,就是负责画图的,只要你把K线图画得漂亮了,自然就会有散户进来跟风,到时候你把股票卖给他们就行了,所以如果你仅仅是依靠K线图,技术分析来做股票的话,其实是非常危险的,很容易就会被割韭菜。

后来我就发现,长期投资,价值投资的理论比较适合自己,因为我感觉这也是比较符合逻辑的,因为股票其实就是公司的一个所有权嘛,就算你只买了一股,那也是公司一个股东嘛,所以最后只有公司发展得好了,股东才能有钱赚。而且,如果你拉长K线图来看的话,真正推动股价长期上涨的只有公司的基本面,其他的,比如技术面,资金面等等,都只是一种噪音而已,它们对长期的股价走势其实是没有什么影响的何时卖出股票?有两个核心指标!!价值投资最重要的因素是什么?

我们可以简单的想一个道理,比如一家公司2019年的PE(市盈率)是二十倍,它的净利润能够保持一个50%的增长,假设这公司在2020年的1月1号停牌了,就是股票,不会再有任何的交易了,那么到了2020年,它的PE(市盈率)就会变成13.3倍,2021年,他的PE(市盈率)就会变成8.9倍,2022年就是5.9倍,2023年就是3.95倍,那到时候,如果这股票恢复交易了,它很快就会成为整个市场上最抢手的股票,因为估值这么低,成长性又这么好,股价肯定就会暴涨,而如果这公司的股票这几年没有停牌的话,那么中间股价的走势肯定会受到技术面和情绪面,资金面的影响,也会上下的起伏,波动,但是,如果你看它几年后的股价,结果肯定还是一样的,这些其实都只是它长期走势的一个噪音而已,真正推动股价上涨的,其实最后就只有公司的基本面

所以在决定一个股票是不是应该卖出的时候,也还是要看公司的基本面的情况,很多时候一只股票的K线图已经跌得非常难看了,但是事后看的话,这个时候往往却是它最佳的一个买入时机,而有的股票看着K线图很漂亮吧,但是它却突然就会掉头向下,所以如果仅仅依靠图形来判断买点和卖点的话,其实是非常危险的。我个人在判断一只股票该不该卖出的时候,并不是看自己在这只股票上赚了多少钱,而是看当初买入它的时候的投资逻辑现在还成不成立。举个例子,假如一家公司,我是基于看好它在社交网络上的垄断优势而买入的,但是突然某一天,我发现了它出现了一个非常强劲的竞争对手,很可能会动摇它的社交的垄断优势的话,那我肯定会就会选择卖出了,因为当时我投资它的逻辑已经不存在了嘛。所以,如果它基本面上的投资逻辑发生了变化,这时候你卖出,就是没有错的,但是如果公司一直是朝着你所预计的,方式在发展的话,那你就不用去管其他的噪音,什么市场面,技术面的东西,你可以坚决的长期持有,可以不去care别人的观点。

还有两种情况,我也会选择卖出股票:何时卖出股票?有两个核心指标!!价值投资最重要的因素是什么?

第一种是:它的估值已经的确是贵的离谱了,当然,这里的核心还是要看怎么来给公司估值了,你去预测它未来五到十年的一个增速,如果觉得严重高估的话,我会选择卖出一部分,但我还是会留一部分。

第二种情况,我也会选择卖出股票。就是说,如果发现了更好投资标的,它拥有更好的成长性,而且有更低的估值,那我就会卖掉一些股票,然后换成这个新的股票,当然还有很多人是担心现在的大盘,其实我个人的看法是,真正优秀的成长股,是可以穿越经济周期的,就是说,它是可以穿越牛熊的,我也有一个文章,是关于这个个股和大盘的关系的,有兴趣的可以看一下,对这种优秀的成长股来说,如果股价因为大盘指数的调整,而出现了下跌的话,那反而是很好的一个买入的机会了,很多人会选择在股价涨得多的时候就卖掉一部分,降低点仓位,然后等股价调整之后再买回来,但是真正的大牛股,往往都是很难做到高抛低吸的,一般都是,你一旦卖掉之后就很难有机会能够再买回来,其实很多人做股票,都买到过这种超级大牛股,比如美股的Google,Facebook,Apple,港股的腾讯等等,但大部分人都是玩了个短线赚了一点小钱,就把大牛股给卖掉了,然后把钱去买了很多不怎么样的股票,不停的买进卖出,不停的换股票玩。

但其实如果你回头来看的话,当时如果不这么折腾,而是就一直拿着这个牛股,不卖的话,那现在肯定是赚大发了,瞎折腾的结果,一般就是到最后,其实也没赚到多少钱。当然,这里有个核心的问题还是选股票,因为只有选出了真正优秀的有长期竞争力的公司,才能够玩这种长期投资的,对于一般的平庸的公司,你是不能够这么玩的

至于要怎么来选股,我这里可以简单的讲一下,我个人主要就是看这个公司是否具有长期的竞争力,是否有护城河,其实这个也是从股神巴菲特的书里学过来的,因为你在给一个公司估值的时候,你需要去预测它未来五到十年的业绩的增速,所以估值的核心的就是要你去预测未来,那未来又要怎么来预测呢?股神巴菲特的方法就是去寻找那些有护城河的公司,简单的说,就是你能做到一些别人做不到的东西,因为只有这样,它未来五到十年的业绩才能够有一个保证,不至于一下子就被竞争对手所打倒,对于这样的公司,你去给它估值,才会更加的准确,你投资的风险也就会大大的降低。而反观那些没有核心竞争力的公司,也许它今年的业绩增速还很好,但明年可能就会有强大的竞争对手进来和你抢肉吃,如果你没有点护城河的话,那你很快就会被这种市场竞争冲击到,到时候,你的利润率就会大幅的下滑,你要给这样的公司来估值的话,基本上就只能靠猜了,所以投资这样的公司,它的风险是不可控的。

总结一下,要做长期价值投资的话,最重要的就是要考察一个公司的核心竞争力,我今天想说的就是这些,如果您觉得有帮助的话,请帮我点赞,订阅,分享,那我们下篇文章再见了,拜拜,,

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