股票老是震荡难赚钱怎么办(震荡持续怎么办)

“顶尖投资大师”乔尔·蒂林哈斯特在撰写的《大钱细思》曾问:“你愿意用承受痛苦、孤独、焦虑来换取超额的投资回报吗?”

其实近期的投资者同样也在面对这个问题,牛年开市以来,市场持续震荡,有网友表示:深夜大家把手机朝上,便能在繁华都市看到极光。

小盛在后台也收到了很多投资者关于当下市场,如何“操作”的提问。本文通过投资者们比较关心的3个问题,希望能够帮小伙伴解决近期基金投资的疑惑。

1、市场震荡持续,我该不该赎回止损?

关于这个问题,我们首先要明白市场的特征。价值投资鼻祖格雷厄姆曾对市场特征做过如下经典的论述:

“你想象市场报价来自于一位特别热心的朋友名叫市场先生,他是你私人企业的合伙人。市场先生每天都会出现,报出一个他即会买入你股权也会卖给你他的股权的价格。即使你们拥有的企业拥有非常稳定的经济特性,市场先生的报价也不会稳定,因为市场先生患有不可治愈的精神疾病。有时候他心情愉快,只看到对企业有利的因素,这时他会报出非常高的买卖价格。有时候他情绪低落,只看到对企业不利的因素,这时他会报出非常低的价格。”

正如格雷厄姆所说,每天报价的市场先生不是基本面分析师,而是衡量投资者情绪的温度计。因此,市场难免或涨或跌,而长期投资可以忽略短期波动。

通过测算近10年中证偏股基金指数发现,基民的实际盈亏与基金持有时间呈现正相关性:持有的时间越长,正收益占比往往更高,平均收益也会越高。统计显示,持有一年平均收益10.9%,持有两年平均收益达到20.3%,持有三年平均收益上升到30.3%。

震荡持续怎么办?这里有妙招

(数据来源:Wind,以近10年中证偏股基金指数测算;时间区间:2011/1/1-2020/12/31;数据计算方式:以持有2年为例,假设从2011/1/1起每日按照收盘价买入中证偏股基金指数,并持有24个月,计算区间收益率,然后计算所有样本中持有收益率大于0的样本数占比。历史数据不代表未来。)

因此,如果你是风险承受能力较高的长线投资者,可以不必过分在意短期市场波动。相反,如果你长期看好某类板块配置机会,市场震荡或许是逢低加仓、拉低成本的好时机,适当延长持有周期,让时间玫瑰绽放。

如果你是希望通过短期波段操作获利,首先要明白,在我们持有主动管理型基金时,其实已经将择机、择股这类专业的事情交给专业的基金管理团队去打理,专业人士会依据市场变化及时调整持仓、尽力降低风险。而且短期频繁申赎,反而徒增投资成本,不如给自己的基金多点时间,正如芒格所说“投资要耐得住时间”。

2、哪些投资方法可能帮助降低基金投资风险?

(1)坚持组合投资

工欲善其事必先利其器,我们有了优质的基金,还需要正确的策略把它们组合在一起。就像带兵打仗,不管拥有多大的精兵强将,好的战术才能让发挥军队最大战力。

但是,需要指出的是,一个好的基金组合,并不是基金数量越多越好,而是要提升其中基金产品的差异化程度,且数量要适当,才能达到分散风险的目的。

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(2)基金定投

正所谓,投资中最害怕什么?买错时点,高位站岗。而基金定投采用波段买入的理财方式,在基金价格高时,买的少;在基金价格低时,买的多。假如你1元买的基金,即使遭遇下跌,坚持定投,逐步拉低持有成本,积累更多筹码,当净值回到1元的时候,反而是盈利的。

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模拟数据,仅供参考

3、不让血压“过山车”,又不想自己瞎折腾,有没有一款攻守兼备的基金?

面对当前市场,希望有一款能缓平震荡,又不影响后市赚钱效应释放的基金?以攻守有道著称的“固收+”策略产品,你或许值得拥有。其背后的投资原理,即基金组合将债券作为底仓资产,并配置股票、可转债等资产力争收益增强,以追求低波动、长期稳健的收益。

其中偏债混合型基金、二级债基在一定程度上可谓是“固收+”策略的基金代表,历史业绩也表明,“固收+”策略在长期牛熊转换中,确实能够做到“上涨跟得上、下跌守得住”,给投资者带来较好的持有体验。

  • 上涨跟的上:在股市牛市及股市反弹期间,偏债混合基金紧跟行情,体现收益弹性。

数据来源:Wind

  • 下跌守得住: 在股市熊市下,偏债混合型基金业绩波动远低于其他混合型基金,充分展现其防御特性。

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数据来源:Wind

最后小盛总结下:

  1. 投资时点确实很重要,但是比入市时点更重要的是长期持有。
  2. 不同类型的产品具备不同的风险和收益特征,投资者需要依据自身情况理性选择基金类别,建立资产配置方案或保持纪律性定投。
  3. 基金定投淡化择时,能起到均摊成本,分散风险的作用。

风险提示:本资料不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证收益。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同,投资人既可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证,本基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人提醒投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件,及时关注本公司出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险,不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。

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