股票怎么玩理财(不知道怎么理财)

现代人的理财意识是越来越高了,理财方式也是越来越多元了。除了传统的银行理财,市场上的理财产品如股票、基金、债券、信托等等已经让人眼花缭乱了。村口的王大妈都不玩黄金改玩基金了,幼儿园里甚至都开上理财课了……

其实不光是个人投资者,企业也需要理财。大家想学理财其实根本不用报班,跟着上市公司学学就足够了。

那么A股上市公司都是怎样理财的呢?作为个人投资者我们又能从中得到怎样的启示呢?

股票怎么玩理财

一、上市公司都是怎么理财的?

同花顺iFinD是个好东西,从中我们找到了A股上市公司近一年来所购买过的全部理财产品信息。一年中,有一千多家公司总计购买过32488件理财产品,投资规模超过万亿。

从企业理财的实际收益率、收益类型、产品种类等角度看,我们能总结出A股上市企业理财的3个特点。

1.“稳健”是主基调

根据企业披露的已到期的理财产品实际收益率来看,它的分布呈现“钟型”,和正态分布有点像。我们可以看到,大多数企业理财的实际收益率集中在3%-4%之间。不在此区间内的更低的收益率和更高的收益率都存在,但数量锐减。

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从企业选择的理财产品类型上看,有63%的产品都是保本浮动收益型。一般情况下我们认为风险与收益成正比,所以按收益排名的话保本固定收益型<保本浮动收益型<非保本浮动收益型。这样看多数企业都选择尝试较低风险,倾向于在“保守”的基础上做到“稳健”。

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2.企业偏爱银行理财

从企业理财产品种类上看,有88%的企业都选择了银行理财产品,少部分企业会选择公募基金、债券、信托甚至私募基金这样的高风险高收益产品。

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3.结构性存款最受欢迎

银行的理财产品也是多种多样的,时下最火的就是结构性存款了。在上市公司理财产品统计表中搜索“结构性存款”,居然能得到12944条相关信息。

结构性存款你可以理解为银行将这笔钱分为好几部分,一部分存着吃利息,一部分拿去做其他风险较低的投资。结构性存款正逐步替代传统的银行保本理财,成为企业的新宠。

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看完了综合数据概括,我们再来看几个有意思的企业理财具体案例:

1.艺高大胆型:五矿资本

按照企业理财产品的实际收益率排名可以发现,排在前两位的都是五矿资本的两个公募基金产品,实际收益率高达63.89%、49.44%。

我们可以把这种企业看做“艺高大胆型”,敢做高风险高回报的投资活动。当然,将实际收益率倒序排名也能看见五矿的身影,公司2018年的一笔公募基金投资实际收益率为-16%,亏掉了457万……

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2.理财养家型:洋河股份

在白酒企业中,洋河股份爱买理财那是出了名的。在2019年A股所有食品饮料企业中,洋河也是投资金额最大的,交易性金融资产达到179.77亿元。

洋河在没有影响主业的情况下做做理财也无可厚非。其实大多数企业都是这样,属于“理财养家型”,提高闲置资金的利用效率,只是没有洋河做的规模那么大。

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3.不务正业型:养元饮品

还有一种企业,主业发展的不行,但留着钱不去投入而是选择去做理财。前一阵子给大家分享过的养元饮品就是这样,自己的六个核桃卖的不行,公司账上留着的大把现金都去做了理财,这种就是属于“不务正业型”。

像之前爆出巨额亏损的西水股份也差不多,估计是借着理财之名掩盖一下公司的其他问题。

当然“大千世界无奇不有”,A股还有很多其他类型的企业就不详谈了。

二、理财四原则给我们的启示

其实上市公司理财始终在遵循以下四个原则,我们作为个人投资者也能从中获得启示。

1.资金合理配置原则

企业理财的资金合理配置原则要求企业的资源构成比例要适当,以保证生产经营活动的顺利进行,并由此取得良好的经济效益,否则就可能危及企业供、产、销活动的协调。

说白了就是,企业理财的金额需要保持一个较为合理的比例,理财不能影响公司的主业。

2.财务收支平衡原则

财务收支平衡原则实际上关注的是企业资金流量的动态平衡,就是要保证周而复始的资金循环和周转顺利进行的重要条件。

也就是说,企业理财需要根据自身对现金的需求设置理财期限,过长的理财回收期可能会耽误企业的资金周转。

3.成本一效益原则

成本一效益原则就是要求成本与收益,也就是投入和产出的适当匹配。我理解的就是,做理财还要考虑机会成本,企业需要考虑如果将这笔钱投入到生产经营中能获得多少收益。

4.风险和收益均衡原则

这个很简单,就是说企业做理财需要综合考虑风险与收益,意味着追求低风险或只注重高收益都是不可行的。

综上,作为个人投资者去理财,我们也可以向企业一样根据以上四个原则综合思考。问一问自己:

我现在拿出多少钱去理财合适?如果做定期理财会不会影响我的资金使用?如果我把这笔钱放到其他地方会得到多少收益?我到底能承受多大的风险?想要追求多大的投资回报率?等等。将这些问题考虑清楚再去行动,也就是“N思而后行”。

三、企业到底该不该买理财?

我们普通人能够学习理财知识、合理规划资金当然是件好事。但是,上市公司到底该不该理财这个问题一直是存在争议的,从很多投资者的角度看,公司上市募集了大家的资金就应该投入到生产经营中去,不断发展主业为股东赚取回报,而不应该存了银行吃利息或是炒起了基金股票……

人民日报对此也评论过:尽管上市公司的理财行为有其合理性,但如果一家企业长期“沉醉”于理财,不努力拓展主业、发展实体项目,就不能为股东和社会创造实实在在的财富。

最后,要问一句,如果把股票算在内的话,你今年的理财收益还是正的吗?

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