怎么挑选10年的股票持有(挑选的方法有哪些)

《精准投资》中说,房产造富的时代已经结束了,未来是金融造富。

金融资产包括:股票、基金、黄金、期货、大宗商品、比特币、艺术品与另类投资等等。

其中,股票的长期收益率是最高的。书中引用了一项研究发现:从1900年到2017,整整117年,发达国家的股市年回报率为8.4%,新兴国家的年回报率为7.4%。

相对比,全球国库券和债券的回报率约为4%;全球房地产实际回报率仅为1.3%,艺术收藏品年均回报率为2.9%。

怎么挑选10年的股票持有

可能有人会觉得房产回报率这个数字有些失真。因为过去二十多年,中国房产的确给许多人带来了丰厚的回报。我老家的朋友,前两年在省会城市买了一套130多平的房子,约11000一平。今年已经涨到了17000。去年他又用分期付款的形式给儿子买了一套。

持有房子有一个很大的好处,拿得住。房子的交易环节比较复杂,加上政策限制,房子不可能今天买明天卖。

股票正好相反,入市金额要求不高,买卖方便。再加上大量投资者采取了错误的交易方式:追涨杀跌,频繁进出。导致很多人认为,股市就是赌场,赌的是能投机,跑得快。

尽管在时间长河的检验下,股票的长期收益要高于房产回报。但是由于股市操作专业性强,波动大,真正从股市中获利的毕竟是少数,所以绝大多数人都觉得“炒股不如买房”。

不过,房产投资并不能完全解决家庭的资产增值需求,你是不是有类似的疑问:

-每月还贷后结余的资金怎么使用?

-和前几年相比,房子的收益率增长已经呈现下降趋势。定投一些较安全的金融资产,回报是不是要大一些?

-房产的变现速度不如金融资产快,如果几年内要用到的钱该怎么打理?

其实,股票也好,基金也好,我们买入后,赚钱的核心,是因为购买了一家可以持续赚钱的企业的股权,我们作为企业的股东,每年都能享受到企业增长带来的分红红利,或是利润增长推动的股价增长。

因此,股价不是我们表面上看到的每天波动的价格,对已经盈利的企业来说,是一家公司未来盈利现金流的折现。

对暂时亏损,业绩发展良好,在港美股上市的科技、医药等企业来说,股价是投资者对公司盈利的强大预期。

怎么挑选10年的股票持有

书中还重点介绍了,具体如何挑选股票的一些方法。

一,“每股收益”比较法。关于每股收益的计算,我们可以偷个懒,直接在券商的“财报信息”类别中去查找。

你可以对比同行业的几支股票,选择每股收益更高的,规避每股收益特别低的垃圾股。一个行业,龙头企业的每股收益较高。

另外可以对一家企业的历年每股收益进行纵向比较,如何持续增长,则该股票正处于成长阶段。比如海康威视2017年净利润同比增长27%,每股收益从0.27元涨到1.03元,全年股票涨幅超过150%。

二,“市盈率”比较法。市盈率=股价/每股收益,反映了投资者为了获得公司每股收益愿意支付的溢价,或者说估值。

市盈率高,既可以反映市场对这只股票未来的收益预期很高,也代表了投资这只股票收回成本的周期比较长。

例如一只股票每股收益为1元,股价为10元,则表示你购买了这只股票则需要等待10年的时间才能通过收益拿回成本。

市盈率又有好几种计算方式,滚动市盈率(TTM)最科学,也最常用。如果要看一个公司估值贵不贵,看这个指标可以了。

2017年,A股平均市盈率在17-20倍区间上下浮动。创业板的平均市盈率则在45-50倍左右,主要包括科技、通信、娱乐等新兴产业。

2021年1月,A股的市盈率是16.65倍,创业板的市盈率已经涨到了68.47倍。2015年牛市的时候创业板市盈率的高点曾突破130倍,2017年低点一度接近35倍。

我们可以通过A股估值水平的变化,观察市场上的泡沫化是否严重。当出现泡沫时,谨慎追高,避免亏钱。

在A股如何赚钱呢?书中梳理了近10年来,从最低点到现在涨幅超过十倍的171只股票,并提炼了他们的共同点:

1、 有坚实的业绩基础。171只十倍股中,有88%的个股持续盈利,ROE(净资产收益)最低也有12%。

2、所在行业以新兴产业为主,如医药生物、电子、计算机、传媒等,传统行业的成长性明显不足。

3、 发达地区的公司比欠发达地区更具优势。

书中还列举了一些股票作为例子,不过“入市有风险,投资需谨慎”,在此不对具体的股票进行点评,留待大家根据自己的风险偏好和投知认知,自主选择和判断。

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