股票遇到黑天鹅事件怎么办(股市中的黑天鹅事件是什么)

了解股票市场上的黑天鹅事件:欧洲探险家在17世纪征服澳大利亚时第一次遇到第一只黑天鹅时,会大吃一惊。毕竟,如果你一辈子都习惯于看到白天鹅,突然一只黑色的天鹅出现了,你可能也会大吃一惊。

股票遇到黑天鹅事件怎么办

不管怎么说,这种看到稀有和完全不同的东西的概念不仅仅局限于天鹅或鸟类。我们今天在投资界讨论的黑天鹅与真正的黑天鹅有着相似的惊人特征。在这篇文章中,我们将讨论什么是股票市场上的黑天鹅事件,一些过去的黑天鹅事件的例子,以及如何在投资时处理黑天鹅事件。

什么是黑天鹅事件?

金融界的黑天鹅是一个不可预测的事件,它超出了人们通常对某一情况的预期,并可能产生严重后果。这一理论基本上是一个隐喻,它描述了一个意外事件,但可能产生重大影响。

股票遇到黑天鹅事件怎么办

这一理论由前华尔街交易员纳西姆·尼古拉斯·塔勒布(Nassim Nicholas Taleb)于2001年提出,后来在2009年股市崩盘前一年出版的《黑天鹅》一书中得到普及。这个理论说明了从我们的观察和经验中学习的局限性,就像在澳大利亚发现一只黑天鹅一样。

一个人一生中可能见过数百万只白天鹅,但只要一只黑天鹅就能打破他认为所有天鹅都是白天鹅的信念。今天,我们来仔细看看,以便了解金融界的黑天鹅,以及我们如何为它们做好准备。

是什么让一个事件变成黑天鹅?

黑天鹅事件的表现方式没有限制。黑天鹅的起因可能是自然灾害、战争,甚至是病毒爆发。这些事件不一定总是有突然的后果,而是可以像罗马帝国的衰落一样缓慢。泰勒布指出了所有黑天鹅的三个共同特征

1.它们非常罕见,发生的可能性是未知的

2.它们会造成灾难性的影响

3.当它真的发生了,当事后解释它时,事实上它似乎是可以预测的

黑天鹅事件的影响被放大并趋向于灾难性的,主要是因为它们打乱了我们对宇宙是一个有序场所的期望。

过去股市中的几个不同的黑天鹅事件

股市在过去经历了多次黑天鹅事件。以下是最近一些最臭名昭著的黑天鹅。

1.哈沙德梅塔骗局

哈沙德·梅塔骗局一经曝光,对刚刚向世界开放的印度经济产生了惊人的影响。诈骗金额达402.5亿卢比,今天将达到24万卢比。这个骗局导致疯牛病敏感指数下降了近45%。在这之后几乎花了18个月才恢复过来。你可以在这里读到更多关于哈沙德·梅塔骗局的文章!

2.2008年经济衰退

这次衰退是大萧条以来最大的一次。据估计,全球股市蒸发了超过10万亿美元。2008年的金融危机是最近发生的黑天鹅事件之一,起因是美国抵押贷款和信贷危机。这也导致了雷曼兄弟最大的破产。事后看来,许多人正确地说,这是必然发生的,少数离群者甚至预测到了这一点。

3.911袭击

对纽约世贸中心双子塔的袭击也是一个黑天鹅。袭击导致纽交所和纳斯达克关闭。据估计,一周内损失高达1.4万亿美元。航空业受攻击影响最大。

简讯:2020年4月原油价格暴跌至负值的事件,因其超乎想象的负价格抛售而成为新闻,这也是黑天鹅事件的一个例子。你可以在这里读到更多关于这个事件的信息。

投资者如何应对黑天鹅事件?

我们经常会在电视上看到所谓的金融专家所做的预测。第一步就是忽略这些所谓的预测和预测。塔勒布批评了可能会延续到30年的预测,但我们没有意识到,我们甚至无法预测明年夏天,因为我们对政治和经济事件的累计预测误差如此之大。

–黑天鹅事件发生前的步骤

1.投资多元化

不管市场正在经历牛市还是熊市,最好也遵循投资和多元化的基本原则。只投资股票的投资者面临巨大的价值损失。但相反,如果他的投资分散在股票、流动资产和黄金上,那么损失将更低。这将有助于投资者在黑天鹅事件中幸存下来。

然而,也有投资者在黑天鹅时期奋力拼搏。同样重要的是要注意到,如果一个人仅仅因为害怕黑天鹅事件可能在任何特定时刻发生而投资,他的回报将受到严重影响。我们所能做的就是通过分散投资来对冲我们的投资组合,这样它们就能在牛市中表现出来,并在黑天鹅来袭时减少损失。为此,投资者需要寻找在牛市中可能表现不佳但在市场崩盘时提供回报的资产,然后将其纳入你的投资组合。

一个例子就是塔勒布和马克·斯皮茨纳格尔管理的Universa投资基金。该基金在冠状病毒感染期间受益匪浅。它在大流行前10年的回报率很低或亏损。然而,在大流行期间,基金增加了3600%。尽管遭受了损失,该基金仍上涨了200%。一份报告还显示,如果一个投资者只将其投资组合的3.3%投资于Universa基金,其余的投资于标准普尔500跟踪基金,尽管基准指数下跌了12%,投资者在3月份的回报率仍将为0.4%。

–黑天鹅事件期间应采取的步骤

2.惊人的投资

在一个正在进行的黑天鹅事件中进行投资时,最好让投资者在一段时间内错开投资,而不是一次性一次性一次性投资。这是因为黑天鹅事件的持续时间很难预测。交错投资将为投资者提供在看跌趋势下利用价格下跌的机会。

3.选择更安全的投资选择,比如黄金

当黑鹰事件发生时,黄金被认为是安全的避风港。最好事先将投资分散到黄金领域。在1971年至1979年阿拉伯石油禁运期间,当时世界动荡,黄金价格暴涨2400%。在黑天鹅事件期间,金价的上涨已经反复出现,例如9/11事件、2008年危机。

4.只寻找财务状况良好的公司,而不是想法

在黑天鹅之前,当市场表现良好时,即使是那些财务状况不佳但有伟大创新想法的公司也能够筹集资金并努力奋斗。但在崩溃之后,这些公司甚至很难生存。因此,在“黑天鹅”时期,最好投资于财务状况良好、现金充裕、资本回报率高、负债率低、管理良好的公司。

结束语

黑天鹅通常被认为是消极的暗示,但结果通常取决于个人的观点。以2008年危机期间的约翰保尔森(johnpaulson)和1992年的乔治•索罗斯(georgesoros)为例。

预测一只黑天鹅几乎是不可能的,因为在任何给定的时间都可能发生太多的事件,他们过去的预测需要很多技巧和运气。然而,我们能控制的是使我们的投资组合尽可能地成为黑天鹅。

英那/整理编辑

原创文章,作者:火推财经,如若转载,请注明出处:https://www.cbht.com.cn/n/6869.html