怎么筛选单价低的股票(快速筛选股票)

3分钟测试,它可以帮你初步筛选剔除那些明显亏损的股票,以便集中精力关注那些可能有更高盈利水平的公司。

步骤一:

了解注册会计师审核意见

国内有些软件会显示, 最直接的办法,就是去上交所,深交所,或者股票软件下载财报。

怎么筛选单价低的股票

财报里面,会有专门的一栏,审计报告,里面会告诉你审计意见。

比如这家公司:

怎么筛选单价低的股票

给予的审计意见类型是 标准的无保留意见。

审计意见一般分5种意见:

1、标准的无保留意见:

说明审计师认为被审计者编制的财务报表已按照适用的会计准则的规定编制并在所有重大方面公允反映了被审计者的财务状况、经营成果和现金流量。

2、带强调事项段的无保留意见:说明审计师认为被审计者编制的财务报表符合相关会计准则的要求并在所有重大方面公允反映了被审计者的财务状况、经营成果和现金流量,但是存在需要说明的事项,如对持续经营能力产生重大疑虑及重大不确定事项等。

3、保留意见:说明审计师认为财务报表整体是公允的,但是存在影响重大的错误。

4、否定意见:说明审计师认为财务报表整体是不公允的或没有按照适用的会计准则的规定编制。

5、无法表示意见:说明审计师的审计范围受到了限制,且其可能产生的影响是重大而广泛的,审计师不能获取充分的审计证据。

关注标准的无保留意见,如果出现其余四项的股票,就要警惕了,建议剔除了。

步骤二:公司过去5年,10年营收增速如何?

选择持续稳步向上,剔除过山车式的

步骤三:公司过去5年,10年扣非净利润增速如何?

选择持续稳步向上,剔除过山车式的

步骤四:公司能持续赚取现金流吗?

过去年份的经营现金流净额是如何的? 和净利润是否同步?

步骤五:过去5年,10年 ROE 是如何的?

ROE 过去5年保守及格线,至少在12%以上,苛刻的话,你可以选择15%,甚至更高,因人而异。

回测这个因素时发现,过去7年中,涨幅大于500%股票中,过去5年平均ROE是18%。

步骤六:产权比率

这是个争议的步骤,大师Heiserman 认为超过75%的股票,他会避而远之。

大师Heiserman继续说道,如果公司真正具有盈利能力,就不会需要太多的债务筹资来支撑其增长。

我在回测这个因素时发现, 过去7年中,涨幅大于500%股票中,产权比率超过75%,占比34%。

产权比率低于75%的,占比66%。

个人建议,可以多一个附加动作,关注 有息负债/股东权益,比值大于行业均值,就要多加留意了。

步骤七:产生自由现金流吗?

这一部分,可以查看之前写的文字

3分钟测试已经到了,接下来,需要更多的3分钟。

第一问题: 过去5年,过去10年,公司毛利率是多少? 是持续保持在一个平均值区间,还是过山车式的?

保留持续保持在区间的股票,剔除过山车式的股票。

第二个问题:

过去5年,过去10年,公司销售净利率是多少? 是持续保持在一个平均值区间,还是过山车式的?

保留持续保持在区间的股票,剔除过山车式的股票。

第三个问题:

公司过去5年,10年运营效率如何?

存货周转率,应收账款周转率,应付账款周转率,与同行比是否 具备优势?

运营效率与过去比,是否有提升? 还是保持,还是大幅下滑?

又一个3分钟测试结束了,

下一个3分钟测试, 就是关于估值了。

相对估值,绝对估值

这一部分, 就是N个 3分钟。

今天暂时就分享到这里,我们下期再会。

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