怎么判断股票值不值这个价(买的股票值不值)

立于不败之地的炒股理念

巴菲特在他的投资名言第13条中,这么说“你买的不是股票,你买的是一部分企业生意。”至少在以前,做生意的人亏的人很少,至少比股市亏的人少得多。为什么?因为做生意的人是自己看准了才做。如果股民买股票的时候,也是在自己看准了,觉得值得了,才入手,那么亏钱还会那么任性吗?

当然,做到这一点,你就必须要懂得怎样来衡量一只股票的价值。对股票估值的方法有多种,比较有效且常用的方式是依据投资者预期回报、企业盈利能力、企业资产价值等方面来衡量。

一、投资者预期回报

有关这方面,关系非常密切的一方面就是股息和银行利息的关系。从比较传统的角度来讲,股民买入股票的期望是,分得的股息要高于银行定期存款利息。但又必须低于银行贷款利息。

例如,某上市公司预期每年每股红利为1元,银行存款利率为2%,贷款利率4%。那么10000元,存入银行,可获得200元/年利息,借10000元,需要支付400元利息。所以公司的股价应该在25-50元/股之间。低于25元,股民会贷款去炒股,高于50元,股民宁愿把钱存入银行,这样还没有风险。

怎么判断股票值不值这个价

二、上市公司盈利能力

企业盈利能力是指一定时期内赚得利润的能力。可以拿上市公司的总资产利润率与银行存款和贷款利率进行对比。如果上市公司资产利润率高于银行贷款利率,则股民会向银行借钱购买股票,如果公司资产利润率低于银行利息,则股民宁愿将资金存入银行。

如何来衡量总资产利润率呢?总资产利润率=上市公司总利润/(股份总额×股价)。

例如,公司股份总额1亿股,预期上市公司总利润5000万,银行存款利率2%,贷款利率4%。则股价应该在12.5-25元/股之间。低于12.5元/股,股民会向银行贷款买入,而高于25元/股,股民宁可将资金存入银行吃利息。

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三、上市公司企业资产价值

这个更容易理解,就是自己买这个东西,价格高了,还是低了。拿企业价值与股本价值(股份总额×股价)进行比较。例如,预计企业价值50亿,股份总额1亿,那么股价高于50元/股,则股价偏高,低于50元/股,则股价偏低。

这种方法的关键问题是如何评估企业资产价值。

总体来讲,如果股民能够慎重的从这三个角度来衡量一只股票,来选择一直股票,那么今后的炒股生涯必将多胜少败,股票放在手里多久都没事。

怎么判断股票值不值这个价

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