为什么做股票基金(我为什么还要炒股买基金)

今年以来A股走势疲软,沪指轮近乎归零,2008年8月6日上证指数收于2719点,截至今天收盘,上证指数收于2723点,几乎是原地踏步。

(数据来源:Wind)

真是:十年一觉A股梦啊!

再看看全球主要指数:

为什么做股票基金

(wind,统计区间:2008.8.6-2018.8.6)

看完更心寒了,这十年,全球主要指数都涨了,只有A股上证指数处于原地踏步节奏。。。有网友感慨:十年间人是变了,可是A股却丝毫没变。

沪指当真是原地踏步?

说上证指数在今天回到了十年前的点位,这是事实,不可否认,但如果说它是在“原地踏步”恐怕不合适了。

以下称“表2”:

为什么做股票基金

(wind,统计区间:1998.1.1-2018.6.30)

小欧对比了上证指数和美国标普500指数,发现过去10年中,2008年6月至2013年1月、2015年1月至2017年下旬,上证指数都是在标普500之上的表现(图中标出的1和2位置);如果拉长区间看过去20年,至少上证指数达到过历史好几次的高点,比较明显的是2008年的6124点、2015年的5178点。这么看,沪指是在震荡(那也算前进的),不是原地的踏步。

指数重回10年前,并不代表股市不赚钱!

事实上,上证指数回到十年前的位置,并不完全代表整个A股的表现。

同样表现A股行情的几大指数,相比之下,其他表现都比上证综指强。wind数据显示,代表两市权重股的沪深300指数十年涨幅21%,代表两市中小市值个股的中证500大涨66%,代表A股整体情况的中证全指涨了40%,代表深市所有股票深证综指更是大涨84%

为什么做股票基金

显然如果用这几位指数,拿去跟全球指数对比,更好看些!那为什么上证指数和沪深300、中证500指数等相差如此大呢?

业内普通认为,这与指数的设置标准有关。

上证指数是按总市值加权计算的,非常容易受到大市值公司影响。比如中石油等流通市值很小,但权重很大,在过去10年中石油大跌逾三成,严重“拖累”了沪指。

而沪深300、中证500指数均以流通市值来计算,更能反映大多数投资者盈亏的实际情况。

上证指数表现不佳,但并不能真实反映A股市场的盈利情况。

Wind数据显示,2008年8月6日已上市的A股有1558只个股,截至2018年8月6日,其中上涨的个股为1144只个股,占比73.4%,554只个股十年翻倍;下跌的个股有414只,占比26.6%。

中国股市似乎并没有以为的那么差。

说完股民,那基民呢?

根据wind数据显示,2008年8月6日,全市场共有262只偏股型基金

2008年8月6日至2018年8月6日的表现:

241只正收益,78只收益率超100%,平均收益率77.89%,年化5.93%。就是说,过去十年,这262只偏股型基金,92%的偏股基金都是赚钱的,30%的基金收益率翻倍。

那谁在亏?

网友纷纷发言论“哀悼”沪指轮回归零,是因为:

他们(投资者)没赚钱!

刚刚还说了近十年股市上涨的占比73.4%,基金中盈利的占比92%,且平均收益率77.89%。那为啥炒股的买基金的还没赚钱呢?

老生常谈的2点原因:

1

买在错的时点

上文中的表2还有个数据—— 成交额。看右轴,发现投资者更愿意选在市场高位的时候交易(比如2015区间,图的区域2)。市场高位进入,到现在,又是今年以来下跌的行情,自然不会有太好的盈利体验。

为什么做股票基金

(截自本文中表2)

2

并不能长期持有

刚刚提到的股市和基金取得正收益,是统计了10年的区间,但大多数投资者并不能持有1只股票或1只基金那么长时间。

怎样才能获得好的盈利体验?提高正收益胜率?

不如试试定投!

如果这10年间,用“最懒人的投资方式”——定投上证指数,会怎样?

小欧做了数据测算,如下:

为什么做股票基金

(数据来源wind,区间2008.8.6-2018.8.15,定投测算方式为日投)

很明显,如果定投的话,至少在10年间有1和3两个较长时间区间内获得正收益;且在图中2的位置最高累计收益超过100%。

小欧又要开始安利定投了!当市场不明时、震荡市时、哪怕是历史高点……你都可以选择用定投这种方式参与市场,定投最好的时间就是现在!

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