为什么股票越涨越买越跌越卖(越上涨的股票越想卖)

最近股票一直震荡下行中,不少人手中的股票都缩水了不少。你卖的时候,更倾向于卖已经亏了的股票还是上涨的呢?

我想有不少人是把赚钱的股票卖掉了,而跌的股票还持有在手中。这个在行为金融学上被称为「处置效应」,即人们更倾向于卖出盈利的股票,而不是亏损的股票。

处置效应是一种集体不明智选择。

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处置效应

很长一段时间里,大多数人都认为以上现象是少数人的不理性行为。

但在加州和芝加哥大学的2位金融学教授的研究中,通过几万个账户连续10年甚至20几年的跟随调查,发现普通人账户中亏损股票的持有时间要比上涨股票的高20%。

而且「处置效应」不仅仅是普通人容易中招,很多机构的专业人员也无法避免。

那么是否意味着处置效应会给我们带来更高的收益呢?

结果恰恰相反,在这些账户中,上涨的股票和下跌的股票相比,年化收益率高了4%,若再加上复利的表现,收益就不用我进行过多描述了。

这显然比我们平时以为的「上涨的股票更容易下跌,下跌的股票不久就会触底反弹」是相反的。

那么如何克服这种违背了传统经济学的操作心理呢?

坚持投资好的公司,长期持有。

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坚持投资

大家可以用「沪深300」指数基金作为收益晴雨表,如果你的收益在连续2年以上均超过了「沪深300」,说明你是一个有投资眼光的人。

以2010年9月27日每月进行指数基金定投1000元来计算,年化收益率为8.45%,总收益率为55.18%。

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10年定投

股市里有一句话,”能一下子连续赚到5倍以上收益的人不厉害,能连续5年将股票市值翻倍的人才厉害。”

所以一时是投机,一世是投资。有人曾笑称那些投资大师的共同点就是「活得久」。的确,巴菲特大人的99%财富积累都是50岁以后才获得的。

很多人觉得自己能把握住股票的脉搏,殊不知,越是频繁的交易,你的收益率越低。

看看证券软件的设计思路就可以看出端倪了。

  • 线上开户简单方便。

只要开户,入金成功之后,无论你是否具有股票知识,买卖股票只需要动动手指那么简单。

  • 股票价格实时变动。

股票的入门门槛很低,几百元也可以买一手股票。一秒天堂,一秒地狱的实时股价展示,让我们的感官刺激不断被放大。

  • 买卖交易很简单。

中国证券规定散户这里是T+1成交的,也就是你买入股票后的第2个交易日就可以卖出。

股市里有一个博傻理论就是说买的人和卖的人都觉得自己是聪明人。

股票软件设计出来就是为了收割那些极易被股票波动影响的散户的。不然证券公司如何赚取交易佣金呢?

理解了证券公司的立场和目的,我们就知道该如何防范了。

坚守自己的投资纪律不动摇。

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坚守原则

在自己投资之前,不妨先写一个自己的投资目标。每个人都希望自己能赚大钱。但是我们要把这个目标写出来,比如你想让自己的资产在5年内翻一倍。

以5万初始本金为准,每月定投5千,每月盈利2.21%,5年后翻一倍的目标就可以实现了。

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在这样的一个基础上,锁定自己的亏损和盈利范围就变得很重要。

投资者铁律就是「不要亏太多的钱」,否则你永无翻身之日。

假如设置的亏损5%就平仓,10%就卖出的规则,只要你选择的是好公司,赢的概率长期来看是大于亏损的。

分散投资,同一行业投入不建议超过总资本的20%。

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分散投资

我看到过一些重仓1支或2支股票的朋友,而且他们在一定时期内也获得了不少收益,但是我还是想奉劝新手,这些人的投资策略是不太合适你的。

  • 对于一家公司的熟悉程度,是在持续不断的了解和研究的基础上的。

将自己的资产完全交给一个公司,你需要了解这个公司尽可能多的信息。

对于新手来说,财报和研报分析需要有一定的专业基础知识,且要从公司披露出的消息中分辨出哪些是真实的信息,哪些是虚假的,是具有一定认知难度的。

  • 即使公司本身没有问题,也可以因为黑天鹅事件造成股价下跌。

比如受到2019年油价暴跌和2020年的疫情影响,很多航运公司的股价都下挫严重,很多到现在也没有恢复过来。

有条件的情况下,让自己手中的股票保持在5-8个之间,是比较好的一个选择。既可以保证资金的分散分布,也可以保证自己有精力研究这几只股票所属的公司。

听大多数人的话,参考少数人的意见,自己做决定。

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决策

  • 免费是这个世界上需要付出代价最高的东西,没有之一。

最近炒股人增多,每月都有2、3百万的人在开户,越来越多的资本进入股市,大家似乎都觉得自己可以一夜暴富。

一时间各种荐股群和炒股讲座、教程满天飞。我不排除的确有人是在讲正确的理财观念。

但是凡是告诉你一定可以获利,或是群中有人通过老师的推荐短期获利的,90%以上都是骗子人群。

无论是否是大牛,他即使连续预测成功了100次股票涨势,也无法确保明天的股价涨跌一定能命中。因为下一次猜中的机率仍是50%,这点专家和你是一样的。

  • 只有自己懂得了一定的理财知识,才能让钱生钱更容易。

对于富人而言,财富的累积的确可以通过专业人员的进行管理,定期支付高额的管理费用就可以了。

但即使是专业人员只能进行趋势性判断,没有任何人或是机构敢说自己有100%的把握掌控某只股票的涨跌。

对于普通人而言,成本最低的莫过于自己学习一定的理财知识。

但是无论你理论学习的再好,没有经历过一次牛熊市的洗礼,经历多次从天堂到地狱的股价涨跌,我想也不算是真正的股民。

股市中有太多诱惑你的东西,无论是机构还是个人都希望你按照他们的要求进行操作,上缴你已为数不多的资产。

所以用知识武装自己,学会自律,坚守原则,坚定好的投资策略,你就是自己的人生赢家。


我是行走的33,理财女一枚,喜欢通过故事讲财商。这是我的第27篇文章。

#33讲财商##财商养成,财智一生#

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