为什么股票净流出资金多还涨(为何主力净资金流出股价却上涨)

股价上涨,主力资金却大量流出,这种情况确实会存在,通常有以下原因,大家可以共同探讨。

1、在股票上涨末期,主力出货的时候。

一只股票经过一段时间的上涨后,主力已经获得足够的利润,这时候主力为了掩护出货,就会出现股价上涨,主力却暗中退出的情况。

为配合出货,一般主力会借助上市公司利好消息,利用信息不对称,吸引散户接盘,这是最常出现的情况。

2、主力轮换的过程中,也会出现这种情况。

一只股票的买入和卖出总量是相等的,因此主力资金退出,必然有其他资金进入。当不同的主力对某只股票出现分歧的时候,也会出现这种情况。

这种情况可以看做不同主力换棒接力,上一个主力退出后,进入的主要不是散户,而是另一个有实力的主力资金。

3、数据伪装,参数出现失真。

股市在很大程度上具有投机性质,因此,主力有时候会伪装自己,这样就会产生数据假象,你看着是主力资金流出,实际却是在暗中吃货。

这就需要从多个维度进行分析,不能单看某一个指标,就像有人说的,只要主力有动向,无论伪装得多么巧妙,总会漏出蛛丝马脚。

换手率识别主力进场和出货

主力进驻的股票,其活跃程度远远超过那些没有大资金进驻的股票。主力操盘的每一个步骤之中,其进出股票时都会伴随着换手率的相应放大,在建仓、洗盘、拉升和出货的四个步骤中,建仓阶段和出货阶段的换手率一般是非常高的,这与主力大量买卖股票是分不开的。

吸筹——利用人们的恐惧

主力在准备大干一票之前,必须要保证自己有货。举个例子帮助理解,一个卖拐的批发商,对这根拐杖进行大肆宣传(拥有这跟拐杖三个月后神清气爽,半年后行动自如,一年后健步如飞),这时很多人慕名而来,结果批发商发现自己仓库里面只有一根拐杖,创造出了需求却没有供应,宣传费都赚不回来。

因此,他们需要在做宣传拐杖效益之前,找几个老实的木匠去订做足够多的拐杖来填满仓库,这就是吸筹阶段。

主力在吸筹之前,先通过各种形式的媒体去发布某品种或者某股票的利空消息,然后择机进行卖空使得价格迅速下跌,造成市场恐慌纷纷抛售自己的头寸,随后市场恢复平静,主力慢慢踢着苹果树,拿着掉下来的苹果。

主力在操作的时候也有很多顾忌,首先要确保市场还是买盘,不能让每个人都过度惊吓,确保震荡幅度让持有者害怕即可。其次买入的时候并不会一次买到位,因为这样会使得价格迅速上涨,拿不到非常优势的价格。而是踢一脚捡一个,这就是吸筹需要很长时间的原因。

为什么股票净流出资金多还涨

一般来说,在股价经历了长期的下跌后,进行整理并且进入主力的建仓时期时,因为是从散户手中收集筹码,因此,这个时期的换手率水平一般较高。也就是说,在股价处于相对低位时,出现了高的换手率,且有一定的持续着,通常意味着买方资金的流入,且信号具备较高的准确度。如下图所示,为金明精机(300281)的日线走势图。可以看到,该股价在进行了一段时间的横盘整理后,在圆圈标示处出现了增量的拉升,连续三日的换手率水平皆接近10%,很可能是多方动能在积极进场,股价之后可能有较大的上升空间。投资者可以考虑在此时买入。之后股价一路上涨至21.55,已然翻倍。如果买进该股票,获利非常可观。

为什么股票净流出资金多还涨

派筹——利用人们的贪婪

仓库填满之后,主力开始要逐步的拉高价格,上涨速度比较平稳,成交量也还行。他们希望缓慢的建立牛市以达到利润最大化,主要派筹阶段在趋势的顶部或者价格的顶部。一般情况下,这一阶段都伴随着很多利好消息,一片欣欣向荣的景象。突然在某一时刻价格快速上扬,好多散户意识到这只股票的利好消息是真的,开始要转势了。但是散户心里想看到更多的确认信号,害怕接盘,在内心的挣扎和纠结之中,价格没有一点留恋的直冲云霄。最终贪婪战胜了理智,散户进去了,要知道,踏空一波行情比套在里面更让人难以接受。而这个时候已经进入了主力的派筹阶段,当然,主力派筹也不是一次到位,而是卖一点价格低一点即可,这时候更多当初没上车的韭菜们蜂拥而至,期待这么久价格终于下来了,买入推动价格上涨,主力继续派筹,如此循环直到仓库清空。

为什么股票净流出资金多还涨

以上两个阶段可以简单概括为,主力玩弄两种市场情绪——恐惧和贪婪,制造足够多的恐惧让人们放弃自己的筹码,制造足够多的贪婪吸引人们接收他们的筹码。

在股价已经上涨较大幅度,出现了滞胀的状态,或者已经走出了明显不符合上行气势的空头K线组合时,较高的换手率可能反而是盘面的负面表达。一般来说,这时候高的换手水平意味着主力在进行出货,而还沉浸在极热的市场情绪中的散户则积极进场接手,大量的筹码完成了从主力到散户的易手,下一步,股价极可能会开启下跌的趋势。

为什么股票净流出资金多还涨

如上图所示,为四通股份(603838)的日线走势图。可以看到,该股价在上涨末期连续出现成交量放量的情况,在杀跌前一个交易日,换手率已经达到了42.19%,在股价走出大阴线的当天,换手率亦高达38.95%,而之后,股价开启了下跌的趋势,一路向下阴跌,股价腰斩。所以,在这种情况下,在杀跌的前一日,尽管是跳空高开收大阳线,但如此大的换手率,投资者必须警觉。通常,在股价强势上涨时,处于市场对其一致看好,会出现惜售的现象,换手率对应也不会过高,筹码安定。而之后连续缩量下跌的走势,更是印证了大的换手率背后,是筹码的易手,是主力在倒货。投资者一定要谨慎判断,不要对高的换手率一概而论。

综合来说,换手率的特点需要在长期的实践中加以把握,应该对不同个股、不同时机的换手率的不同表现有对应的理解和研判,对其应用不该过于死板,生搬硬套。

不同主力操盘的换手率:

1、游资炒作个股换手率

股价一旦起动,拉高更离不开换手率的支持,换手越是积极、越是彻底,股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗,平均成本不断地提高,上行所遇的抛压也大为减轻。

下图是天赐材料(002709)K线图,该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升,受到各路资金的追捧,因为该股前期并没有主力资金建仓,不属于中长线资金运作,该股每天的换手都在20%左右,最高一天的换手率达到40%以上,表明完全是游资击鼓传花式炒作,是一支游资参与度非常高的个股,其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率,否则股价将不会持续上涨。

为什么股票净流出资金多还涨

2、中长线主力运作个股的换手率

考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断。有些个股换手率很低,但是股价始终会上涨,这样的盘面特征表示有中长期主力运作,类似这样的个股就具备非常强的持续性,风险非常小。

下图是万里扬(002434)K线图,该股实际流通盘有6.27亿股,但每天的换手最大只有3.39%,最低时单日换手率只有0.46%,股价却一直保持斜率上行,可以肯定的是该股没有游资的参与,完全是中长线主力资金运作,对于这样的个股,我们可以大胆参与。

为什么股票净流出资金多还涨

3、高位换手和低位换手对股价的预判分析

如何判断一支股票是否处在底部区域有很多种方法,其中最简单的一种方法就是看换手率,如果一支股票在下降通道中运行时,换手率极低,换句话说,这支股票已经没人买卖了,特别是前期主力建仓过的股票,经过洗盘,一旦出现这种情况是需要密切关注的,这说明股价已经在底部区域。

下图是金科娱乐K线图,当股价回调60日均线附近,伴随着成交量的极度萎缩,换手率也非常低,表示该股在这个区域的买卖极不活跃,低位的低换手,预示着向下做空的筹码基本耗尽了。那么你会问:“可是向上的筹码也很少啊。”的确是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢?因为这是下跌途中的缩量低换手,改变了既定的下行趋势,多空在这里取得了平衡,如果变盘,股价必定向上。

为什么股票净流出资金多还涨

那么能不能笼统地说换手率越高,股价就涨得越高呢?答案是否定的。在股价涨得还不是很高,还处于拉升阶段时,这样说是对的。但当股价涨得相当高,已远离主力建仓的成本线时,这样说就不对了,不但不对,而且恰恰相反:高换手率成为出货的信号,我们常说的“天量见天价”,指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率,一旦换手率减少,表示高空接力的资金少了,股价上行动力会减弱。

筹码分布识别主力进场和出货

筹码分布,准确地学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”,其原理来源于在不同价格区间的成交量,在不同价格最终所形成的分布情况。用于反映不同价位上的整体持仓数量。对于主力而言,如何能够得到或抛出筹码,可谓用尽心思,致使K线上的表现形态各异,让散户摸不着头脑。但是,在筹码分布的显示上,却是万变不离其踪。

为什么股票净流出资金多还涨

【吸筹阶段】

在资本市场中,并不能使钱生钱。一个人想要获利,只能通过最原始的交易原则:低价买高价卖,从中赚钱交易差。在主力吸筹的阶段,同样也需要较为廉价的筹码。但是当大家都知道筹码比较便宜的时候,有谁会卖呢?在吸筹阶段则会出现各种各样的假象技术形态,比如M头,五浪杀跌等。由于在A股市场中,又以短线投机者居多,使得很少有人能够做到价值投资。而主力在市场中又占有绝对主导地位,所以主力趁机打压,并且在相对较长的时间里使股价横盘,倒致很少有投资者敢于较长时间的持股,从而让上一轮行情高位套牢者不断的割肉,主力才能在低位吸筹承接。

其实,主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中,主力为买方,散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹,主力才会形成拉升,从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中,则以筹码高度集中体现出来。如图(一)中所示,为晋亿实业(601002)前期的吸筹工作,时长近两年,筹码集中收集区域在8元左右。这个区域,也就是主力吸筹的大体成本。

为什么股票净流出资金多还涨

【拉升阶段】

当主力完成吸筹之后在,接下来便是让股价脱离其成本区域,打开利润空间。在此过程中,主力用部分筹打压做盘,同时又承接抛压筹码,使其大部分筹码仍然按兵不动,锁定在吸筹区域,等待高位的获利了结。对于散户而言,最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中,散户不断追涨,同时恐高又让其获利回吐,主力趁机边卖边买,不断拉升股价,形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下,拉升工作主力由散户自行完成,主力只需利用其筹码优势,坐收渔翁之利。

如图(二)所示,为晋亿实业的股价从8元到15元拉升后的筹码表现。可以看到:筹码从下方8元的集中处开始不断上移分散,但8元处的低位筹码仍大量存在。这也就意味着,在股价从8元向15元的拉升过程中,主力并未打算完全出货的意思。

为什么股票净流出资金多还涨

【派发阶段】

在股价不断上升之后,主力的利润空间饱满,接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中,主力最想有人来接替其筹码,也就是散户。由于散户急于眼前的利益,所以较容易被强势拉升所吸引。在派发阶段,主力借机将股价再次大幅拉升,散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多,需要较大的换手才能够完成派出。所以,在股价不断的创新高的拉升过程中,其成交量不断放大,换手率与不断增大,给了主力较好的派发筹码时机。

如图(三)所示,晋亿实业从第一波拉升的高点15元向29元迈进的过程中,最原始的8元成本处筹码不断向上移动。至29元时,筹码大体集中在18元附近。可以看到:虽然筹码整体都在上移,但是下方8元处的筹码仍未完成派发完,这表明主力需要再进行最后的收尾工作,使其完全拖身。

为什么股票净流出资金多还涨

【收尾阶段】

在筹码派发的尾声,为了更加吸引散户入场,让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后,形成一个阶段性的横盘调整,并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线,让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂,加上媒体的大肆渲染,使得散户迷失方向,不断的追高。就在同时,个股往往横盘的K线却是带高换手率,好让自己的筹码能够兑出。

如图(四)所示,为晋亿实业在本轮行情的收尾阶段。在股价持续8天的横盘的过程中,累计换手率达62%,也就是常说的高位高换手。我们知道:一般个股在单日换手率在3%以下。所以在单日平均换手高达近8%的情况下,属于典型的异动行为。而对于图(三),在短短的8个交易日内,不仅下方8元的原始筹码几乎耗尽,就连在拉升中18元附近的筹码也完全转移,最终集中在28元的高位处。最终,主力成功将8元的低位筹码,全部派发给了28元高位站岗的散户。

筹码分布由于采集的是上市公司的所有数据,所以在参考时则以中长线主力。在筹码所处的四个不同的阶段里,并不是所有的主力都能够完全出货,这主要是受于大盘环境的配合。所以,在以个股参考筹码分布运用的同时,大盘的方向也不能忽略。如果您还处于不断的盲目追涨时,那一定要了解筹码是如何派发,并完成收尾工作。

通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌

一、通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本。

如果股价经过长期下跌,上部套牢筹码大部割肉出局,基本形成底部单峰筹码,但这并不代表主力吸筹。如果成交量开始明显放大,而股价涨幅有限(一般在20%左右),股价在最底部的筹码密集区内运行,筹码的形态保持基本稳定,说明主力开始在底部吸筹。这种吸筹的效果比较差,因为筹码的原来持有者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘,导致抛出的意愿不够强烈。欲想取之必先与之就是这个道理。

二、通过筹码来判断主力是否派发。

中长期底部筹码迅速消失和上移,说明大部分长期获利筹码在进行获利了结,可以确认为主力派发。这个特性要比观察其他技术形态更为敏感和有效,这部分内容已经反复强调,相信大家都应该烂熟于心。也是筹码这个技术操作系统优势之所在!所以大家必须熟练掌握和运用!

三、通过筹码来判断主力的控盘度。

1、当股价突破压力趋势线或前头部时,也就是股价脱离原来的筹码密集区,如果成交量没有出现明显的放量,说明主力高度控盘(轻松过头);

2、当股价形成持续波段性上涨时,筹码出现多个峰值,而没有出现明显的增量量潮,说明主力高度控盘。也说明中间价位的筹码发生锁仓行为,这是主力在强收集过程中所获取的筹码;

3、当股价长期上涨浮筹比例依交易日延续而逐步减小时,说明中长期筹码的比例在增加,则主力高度控盘。

四、通过筹码来判断主力的洗盘动作。

无论主力如何做坏各项技术指标,但只要不大量动用自己收集到的筹码,就不可能使筹码的形态发生明显的改变。而此时,股价依然没有到达主力的预设派发价位,主力就不可能卖出收集到的筹码。如果底部筹码稳定,股价在相关的筹码密集区边缘得到支撑,现股价离主力成本区比较近等等,都可以判断为主力震仓。

做好低吸高抛,扩大收益

大家买股票都不会是全仓操作,我们要注意的就是把自己手里的余钱,做好低吸高抛,扩大我们的收益;

为什么股票净流出资金多还涨

WY1001:=(2*CLOSE+HIGH+LOW)/3;

WY1002:=EMA(WY1001,3);

WY1003:=EMA(WY1002,3);

WY1004:=EMA(WY1003,3);

STICKLINE(XYS0>=0,XYS0,0,3,0),COLORRED;

STICKLINE(XYS0<0,XYS0,0,3,0),COLORGREEN;

PJGJ:=AMOUNT/VOL/100;

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SSRCJL:=EMA(VOL,13);

SSRCJE:=EMA(AMOUNT,13);

SSRCBJX:=SSRCJE/SSRCJL/100;

CYS13:=(CLOSE-SSRCBJX)/SSRCBJX*100;

XYSHSL:=EMA(VOL/CAPITAL*100,13);

STICKLINE(XYSHSL>6.1 AND CYS13>5 ,2 ,0 ,2,0 ),COLORGREEN;

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XYS1:MA(XYS0,2),COLORYELLOW;

XYS2:MA(XYS0,1),COLORMAGENTA;

守住自己四个方面

第一:守住底部仓位

跑来跑去,大多都不如守住一只股票好。你看看1664以来,除了大盘蓝筹股,哪个板块里的个股股价不翻倍?守住一只都能翻倍。而守不住的股民,能赚到50%就很不错了。

守住底部的个股,是股民最难做到的。因为在大盘狂涨时,看着人家的股票涨,你手里的股票就是不肯涨,股民此时的心里会很难受,还会产生怀疑。没有经历过磨难的股民是难有能够守住自己的。

根据老股民的经验,某只股票在牛市里老在底部震荡不肯涨,当你一旦换掉,它立即就会上涨。而换进去的股票却往往又开始下跌了。

底部盘整半年,甚至在底部一年都不涨的大多就是好股,股谚说横起来有多长,竖起来就有多高。

好股票在底部折腾越久,底部构筑的越扎实,此时就要耐心的守住自己,三年都不涨,一涨吃三年。老股民之所以能在牛市里翻10倍,小牛市里翻几倍,就是赢在守股的功夫上的。

第二:守住趋势。

中期下跌的趋势,守住空仓,也就是守住钞票;

中期上涨的趋势,守住股票。

第三:守住正确的投资的理念。

比如,以投资的眼光进去,以投机的眼光卖出。

等到价值低估,趋势向上,再动手买股。等趋势变坏,价值高估,坚决卖出股票。

第四:守住铁的纪律,守住炒股的基本规律。

比如,买错,卖错了,要及时止损和止盈。设立止损点,才能保证你本金的安全。当你所学的理论,预测和实际的走势不相符时,就应该尊重市场,适应市场。

第五,你不要指望把股市里的钱全部赚完。掐头去尾,守住中间的一段,坚持下去,即富可敌国。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

声明:本内容由越声攻略提供,不代表投资快报认可其投资观点。

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