股票为什么会大幅振荡(为什么股价总是震荡)

股票为什么会大幅振荡

这一集详细讲述为什么股票价格、外汇汇率、期货价格等公开市场的价格总是处于上下波动,这种波动不仅体现在分时走势或小周期均线,还体现在大周期均线如日线或周线,理解震荡的本质非常重要,并且还会带大家理解操盘团队是如何利用其中的原理来盈利。

第一次来看此系列的朋友,我强烈建议您先看完上集——股价涨跌基本逻辑解析(1)——为什么量价齐升是好事? 再来看此篇。关注我,在我的文章中可以找到。

为什么价格总是震荡?大部分院校专家会这么解释,他们会直接拿马克思经济学说的,因为价格围绕价值上下波动——请大家忘掉这句话吧,因为它没有任何意义,就相当于在说因为震荡所以震荡。

先从简单的讲起,分时走势,为什么价格总是要上蹿下跳,就不能保持一个固定的价格直到结束吗?还有就是涨或跌的时候也是不断的波动,为什么就不能保持一个固定的斜率稳定上涨呢?

要理解这个现象很容易,我们只要反过来想,如果在一个成交活跃的市场,让价格始终保持一个固定的水平不动,又或者说在上涨下跌的时候保持一个稳定的坡度,要有多难?需要多苛刻的条件?要价格在高成交量下永远保持不变,那就要每一分每一秒的卖盘与买盘量都要相等,有多少买盘就恰好有多少卖盘对应。因为如果买盘与卖盘不相等,例如这时候买盘量大于卖盘量,这个价格点的卖盘量满足不了买盘,于是剩下的没找到成交的买盘只能在更高的价格点寻求卖盘成交,于是价格就这么涨上去了,这是资本市场价格决定机制最基本的规则,在上一集详细讲过了;同理,卖盘大于买盘,那么价格下跌,就不重复解释了。要让价格永远不变,那么任何时候买盘与卖盘就要恰好相等,其实这是小概率事件。

同样的,如果让价格保持一个匀速或者稳定的斜率上涨,就需要每一分每一秒的买盘量比卖盘量的比例永远相等,这也是小概率事件。

以上就是分时走势价格总是在震荡的解释,很好理解。接下来就讲在1小时均线、日线、周线等均线,为什么总是在波动,这个才是重点,要想利用这种现象盈利,首先必须得理解它。

资本市场里面有个俗话:横着有多长,竖着就有多长。或者说久盘必涨或必跌。意思是当价格在一个窄区间里面停留的时间越长,那么爆发的行情越厉害,可能是暴涨也可能是暴跌。为什么会有这种现象呢?

我们可以想象一下,例如一个股票现在最新价格是20块,这20块就是最新一笔成交的价格,那么持有这个股票还没卖的人,他们会选择在哪一个价格点卖呢?当然每一个人可能都不一样,有人想着我21块才卖出,有人想等涨到30块才卖,有人是35块、40.5块等等。

而关注这只股票,想要买的人,他们会选择在哪个价格点买呢?同样也是每个人都不一样,有人想要等跌到19块才买,有人想跌到15块,有人是12块、13块、10块等等。

这时候我们想一下,如果要把这股价从20块瞬间推倒40块,需要多大的买盘资金量?它要把20块以上到40块之间所有的卖盘都成交了,每一个价格点想要卖出的盘都吃了,才能把股价推到40块,这得需要多大的买盘资金量啊!同理,如果要让这价格从20块跌到10块,那么就要把20块到10块之间的所有买盘都成交了,才能打到10块,这也需要非常大的资金量。

但是如果假如这个股一直保持在20块附近的窄区间内,并且保持着一定活跃度的成交,就这么经过了很长一段时间,会发生什么呢?

那就意味着在这个价格窄区间内累积了大量成交,原本想要在20块以上(如30块)卖出的卖盘,忍不住选择在20块附近卖出,同时原本想要在20块以下(如15块)才想着买入的盘,忍不住在20块钱买入了。

看到这里有的朋友可能会很困惑,会问凭什么我就知道原本想着30块才卖出的人忍不住在20块卖出呢?很简单,关注一个股票或某个市场单一品种的资金量是有限的,就拿股票来说,加入这个股的总股本是100万手,假如在这20块附近经过长时间横盘,随着横盘的时间越长,累计的成交量越高,如果最终在这价格累积的总成交量去到了100万手,想想看这意味着什么?意味着原本持有这股的所有人都已经卖出了,也这意味着20块前上方附近没有卖盘了,因为整个股本所有的盘都在20块这里卖出的,在20块接盘的人,一般不会在20块附近就卖出,原因我已经在上集解释过了。因为20块前上方附近的卖盘几乎为0了,那么只需要很少的资金,就能把股价打上去。假如说20块钱上方,最近的一手卖盘是在40块钱,那么只需要成交一手,我们就会看见股价从20块瞬间飙到了40块,意味着只需要2000块钱就让这上市公司的市值整整翻了一倍哦。当然这只是假设的极端现象,几乎不可能发生,说出来是为了好让大家理解。

现实中,虽然不会说在这么大的价格区间内一点卖盘都没有,但随着股价在固定的窄区间内不断的累积成交,那么这窄区间上方附近的卖盘会越来越少,意味着要把价格推到某个高位所需要的资金越来越少,可能最终买盘是多出了那么几个散户,就把价格推上去了。这样就意味着,随着股价的横盘时间越长,它突然发生暴涨的概率就越大。

那么发生暴跌的可能性呢?也有,但是在股票市场里,相对来讲暴涨的可能性越大,除非突发黑天鹅事件(上市公司的突发负面消息),否则一般都以暴涨为主,原因上一集也有提到,股票的卖盘是有限的,它不可能超过它的总股本,但潜在买盘却可以是无限的。

但如果是期货、外汇这类市场,潜在的卖盘与买盘都一样是无限的,所以久盘之后,暴涨与暴跌的概率是一样的。

如果是像期货这种理论上无限潜在买盘卖盘的市场,又怎么解释呢?毕竟它不像股票那样有一个固定的股本,上述的理论也通用吗?

“无限”只是理论上,事实上所有的市场的资金关注量是有限的。为了方便理解,我就拿白银期货来说,我就假设全世界70亿人都在关注这个品种市场,并且都掏出了所有的钱去建仓,有人开多单,有人开空单,而白银期货价格始终保持在3000元附近运行,不断的累积成交,意味着开多单的盘与开空单的盘一直保持相等。直到有一天,全世界所有人的钱都建完仓了,都交出了筹码,世界上已不存在1分钱,因为所有的钱都锁在了白银期货交易所里面。然后从那一刻开始,没有成交量了,因为没钱了。这时候突然有两个外星人带着两袋钱来到地球,其中一个外星人在10000块的地方开了一手空单,而另一个外星人,他想开一手多单,但发现3000块附近没有能成交的空单,要想开多单,那么只能在10000块钱那成交了,于是我们就看到,只用了一手多单与一手空单,就把白银期货的价格瞬间从3000块推到了10000块(按照期货10倍杠杆,意味着在3000块开多单的人,每一手赚了7万块,而且一手只是3000块左右的成本哦)。

我举这个极端的例子,是想告诉大家,不管是多方还是空方,资金量是有限的,筹码总有交完的一天,如果发现还没交完,还有资金在挡着?那就继续盘整继续累积成交,随着横盘时间越长,累积的成交量越多,那么推动大幅波动所需要的资金量就越少。——这样我们就可以推出下面两个等价的定律:

1、随着横盘时间越久,那么实现某种程度价格波动所需要的资金量越少。

2、随着横盘时间越久,同样的资金量,能实现的价格波动越大。

那么就可以推出,横盘时间越久,发生行情的概率越大。

以上是解释了为什么在资本市场里资本价格无法一直保持在同个窄价位区间太久,它必然会发生波动,但并没有解释完,在下一集我们会更深入的探讨震荡的本质,会引入更重要的概念——支撑与压力,还有波浪理论的本质。

(本集完)

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另外补充一段:

有朋友可能还是会困惑,有人可能会这么问:凭什么就断定在某个价格点买入的盘,会等到较高的价格位才卖出呢?不可否认市场确实存在这种人,就是“见好就收”,涨了一点就出手,例如原本20块的股票,涨到21块就忍不住卖出了。

是的,不可否认会有这类人,或者说每个人的偏好不一样,有人在21块卖出,有人在22块,24块等。

其实上一集已经解释过了,但解释的还不够全面,我现在再详细点解释一遍,并且会增加多一个角度。

上一集我说过,假设市场上只存在两个股票给你选择,你肯定会对信心比较足的那一个股票投入更多的钱去买它,例如如果你觉得股票A的涨幅要大过股票B,那你肯定会买更多的股票A,并且相对来说,你会等股票A涨到相对较高的幅度才会卖出。那么这时候我们可以反推,当我们看到一个人买股票A买了较多手,股票B买的较少,那么我们可以推定这人预计股票A要比股票B涨得更多,也就意味着相对来讲股票A会等涨到更高的幅度才会卖出。然后我们尝试扩大到整个市场,就可以推出某个股票如果在某个价位累积的成交量相对其他股更多,那么它发生行情的概率越大。

那么有人会问了,整个市场那么多人,各式各样的人都有,有人就喜欢涨一点就抛出,例如20块涨到21块就卖了。那么问题来了,在这股涨了1块钱就卖出的这人,在其他相对买的少的股,涨多少就卖呢?可能涨1毛钱就卖出了。所以看这系列教程的朋友们需要明白一点,很多我阐述的是相对量而不是绝对量。

这时可能有人继续追问,如果说成交量高的这股,买入的人恰好每一个都是“见好就收型”,涨了一块就跑的,而另一个股虽然累积的成交量少,但是恰恰买入的每一个人都是长线型,都想着等涨到100块才卖出,那这样怎么说?我想说这种假设违背了概率学,概率是平滑分布的,每一个股里面的买盘卖盘都是各种风格与偏好并存,不存在说一定哪个股的所有持有者偏好都是同一个。

然后我再从另一个角度去解释:前面提到了,随着成交量在这一价格点的累积,越来越多的盘的成本价就是这一价格点,假设是20块。而在这事还没发生以前,大多数原持有者都是低于20块的成本价,例如有人是15块买的,有人是10块,有人12块等等,但因为后来发生了股价不断的在20块钱横盘,这些人都在20块钱卖出。我们可以这样看,原本起点是低于20块,原持有者好不容易等到20块钱卖出,现在20块钱成了新的起点。请大家不要误会,我不是在说股价从20块钱开始涨的涨幅要比从10块钱开始涨的涨幅大,而是在说,假如没有发生在20块钱的横盘,持有者的起点是从低于20块钱算起(当然每个持有者的起点可能都不一样),而经过横盘累积成交后,现在大多数持有者的起点从20块钱算起,那么肯定比没有发生横盘的更好涨

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