婉靓教学:投资股票需要密切关注的风险一般从何而来?

投资股票需要密切关注的风险

想要在股市中赚钱,关键在于风险控制,一个可靠的安全边际能让你安心,能让你获得更多的收益,那么风险一般从何而来?

第一,行业竞争

市场当中,亏损破产,大多来源于竞争比较激烈的行业。

就当下而言,房地产,高科技都是竞争比较激烈的行业,资源就那么多,不过因为暴利,也就吸引了不少人入场,试图分一杯羹。

参与竞争的人越多利润就会分摊,就算是大公司知名公司也难免会因为竞争而出现利润下降的情况。

当然竞争能推动行业发展社会发展,不过今天说的是投资股票,说的是利润增长,这竞争激烈对于投资者来说是应该重视的因素。

第二,现金流

开公司最怕的是当下已获得的现金不够,出现现金断裂的情况。

如果盖房时现金断裂形成烂尾楼,那这样的房子你也卖不出去,科技公司生产新品需要资金,其他行业也有各种各样的成本支出,越简单的产业越容易存活下来。

股市融资得到的钱是有限的,如果这部分资金不够用,那么想要继续下去就需要让自己承担负债,也许是贷款增加,也许是发行债券,不过不管怎么说大多时候一个公司的没落和负债息息相关。

第三,客户不买账,存货增加

一个产品生产出来想要变成现金利润当然是需要有人购买。

但很多时候生产者自己觉得很好的东西,别人未必也喜欢,如果客户群体对新东西不感兴趣,那么就可能形成大量存货,很多东西会随着时间的流逝而贬值,特别是科技产品。

当然如果你的存货是黄金这样的保值增值的东西那就是另外一回事了,这算是隐形资产。

投资不是一天两天的事,而是一辈子的事情,眼光长远才能走的更远,只在乎眼前蝇头小利是很难长久的。

投资股票不一定要在某一方面特别精通,而是要涉及到方方面面,知识面越广你能看到的风险和机会就会越多。

投资股市需要的是积累,需要对社会大体有个认识,需要一定的人生阅历,需要有一定的财务分析能力,甚至最好对公司如何经营有些了解会更好,你了解的越多风险就会越小,你了解的越少风险就会越大。

交易的核心要素是:顺势、止损、规则、执行力。

一、顺势。如果你不会顺势,你的操作就会遭遇很多次止损。顺势而为,交易者必须对趋势有自己的判断,“顺势”须解决三个问题:

(1)固定你的趋势判断周期。任何的趋势判断都必须以一定的交易周期作为前提。有些看日线,有些看周线。不同的周期级别,所得出的趋势判断是不一样的,有时甚至是相互矛盾的。这里不存在谁服从谁,也没有对错之分,关键在于:交易者必须明确适合自己个性的趋势判断周期,而不能忽长忽短。

(2)确定你的趋势判断方法。这个判断方法必须相对的清晰,而不能很复杂。交易是艺术而非科学,所以没有“完美而精确”的方法,但我们又必须有一个方法来约束和参照。我个人把均线、趋势线、大形态突破作为趋势的主要判断依据。趋势的三个基本理念需要强调,也就是说:新趋势的酝酿需要时间,非一日长阳或者长阴所能逆转;一旦确立,就会延续一段时间;趋势的推进是曲折的,而非一条直线。基于这三个理念的趋势判断方法,面对V型反转,常常失效。也因为趋势的推进是曲折的,我们应该对趋势演绎途中的正常回调或反弹,保持宽容和接受。

(3)针对不同趋势状态,明确你的应对策略,在操作中“顺”势。趋势有:趋势行情(多头或空头)、盘整行情。主要策略是:重点操作趋势行情,回避盘整行情。对跌势须绝对的、无条件空仓。对于今后的操作,我越来越倾向于,尽可能在历史性的底(头)部建立多(空)头仓位,然后耐心持有,直到趋势的逆转,大波段交易思维。

二、止损。止损对于职业投资者而言,是一系列操盘程序的重要一环,没有任何感情色彩,虽壮士断臂,却无比自然。不善止损,一次大亏,足以输掉前面99次的利润,所以严格执行止损,才可能在资本市场长期生存。

止损是讲究科学的,而不能随意的止损,更应该尽可能减少“不必要”的止损操作。毕竟止损,将导致直接的资金损失。要强调的是,止损绝不是目的,交易的最终的目标是:不需要止损。

三、规则。交易者进入资本市场,就抑制不住交易的冲动,一个因素就是:交易者对账户的支配权太大了,且交易太容易了,点击鼠标即可完成。想想现实中的交易,或者业务往来,会受到诸多外在因素的制约,你会思虑再三,但资本市场的交易,则一闪念间即可完成。人性的情绪化特征,是很多人交易失败的根源。惟有制定规则,惟有建立有约束的交易机制。建立规则是降低因频繁交易或者情绪化交易带来的亏损风险。规则也就是常说的交易系统,一个完整的交易系统应对下述内容作出明确规定:

(1)入场条件以及仓位比例:对渴望暴利的交易者,更需要通过仓位控制来约束自己。暴利思维,将使交易行为扭曲,因其可能重仓交易,孤注一掷。

(2)止损条件:如果判断错误,就必须止损,止损的依据是什么?何时止损?

(3)出场条件:也就是何时止赢。交易者可以有几个交易系统,以应对不同的市场情形。但有一个前提,即:交易系统必须经过较长时间的市场验证,具有概率优势,且交易者对这个系统充满足够的信心。我现在,有自己的交易系统和策略理念,融合盘面经验的准系统化交易,基于日线趋势的波段交易。要摒弃了预测的想法。只要按照规则办事就行了,如果市场走势符合我的条件,我就入场或者持有,否则就观望或者止损出局。没有必要去主观地费神预测市场可能会怎么走。

四、执行力。规则必须严格执行,否则就是空谈。严格执行自己制定的规则,完全地自律,是艰难的一环。执行之难,因为人,是理性和非理性的综合体,非理性的一面,总是自觉或不自觉地企图来破坏我们理性的思维。我们必须克服这一关,做到严格自律,否则,永远无法跨入成功者行列。而这个过程,涉及到修养,需要时间的积累,需要不断的自我心理强化。

今天我们就计算一下5年前买入5万元长春高新股票并长期持有,将会获得怎样的收益。

计算规则如下,

1,5年前买入长春高新股票5万元并不在卖出。

2,不计算印花税。

3,不进行高抛低吸。

4,分红不在进行再投资。

5,买入以开盘价计算。

2014年12月30日,当日开盘价为,87.93元,买入5万元,持仓为500股,余额为6035元。

第一年,2015年4月28日10股派5元,所得分红为50*5*0.9=225元,当日股价为126.72元,所以持仓为500股,余额为6260元。

2014年度总净利润3.18亿元,总分红金额为1.31亿÷10*5=0.655亿元,分红占净利润比为0.655亿/3.18亿=20.6%。

第二年,2016年4月12日10股派8元,所得分红为50*8=400元,此时持仓为500股,余额为6435元。

2015年度净利润3.84亿元,总分红金额1.31亿÷10*8=1.048亿元,分红占净利润比为1.048亿/3.84亿=27.29%。

第三年,2017年5月10日10股派8元,所得分红为50*8=400元,持仓为500股,余额为6835元。

2016年度净利润为4.85亿元,总分红为1.7亿÷10*8=1.36亿元,分红占净利润比为1.36亿/4.85亿=28.04%。

第四年,2018年5月3日10股派8元,所得分红为50*8=400元,持仓为500股,余额为7235元。

2017年度净利润为6.62亿元,总分红金额为1.7亿÷10*8=1.36亿,分红占净利润比为1.36亿/6.62.亿=20.54% 。

第五年,2019年5月24日10股派8元,所得分红为50*8=400元 ,持仓为500股,余额为7635元。

2018年度净利润为10.06亿元,总分红金额为1.7亿÷10*8=1.36亿元,分红占净利润比为1.36亿/10.06亿=13.52%。

5年总分红金额为225元+400*4元=1825元,5年分红收益为1825元/5万元=3.65%,分红较低。从前面数据可以看出长春高新股票净利润增幅明显,但是分红比例却反而缩小,不合情理.

历年长春高新净利润

长春高新的资金更多被房地产业务占用。过去几年间,长春高新开始谋求转型,在房地产业务上进行布局,形成了医药、健康产业、房地产为主的主营业务模式,但是投资房地产使得公司存货增幅明显。尽管长春高新在房地产上的投入不断增加,但是对业绩增长的主要贡献依旧是公司医药控股子公司的利润增长。

截止到2019年12月30日,长春高新000661股票开盘股价为435元,所以持仓市值为500*435元+余额7635元=225135元。如果5年前投入5万元买入长春高新并且长期持有,那么它的5年收益率为(225135元-5万元)/5万元=350.27%。

选股到底要从哪里入手?

1.根据经济周期选股

大家都知道宏观经济是遵循繁荣——衰退——萧条——复苏这样一个循环往复的经济周期过程。不同行业的公司股票在经济周期的不同阶段, 市场表现也不一样。有的公司对经济周期变动的影响极为敏感。经济繁荣时, 公司业务加速发展;反之,经济衰退时,其业绩也明显下降。另一类公司受经济繁荣或衰退的影响则不大。因此,在复苏及经济繋荣时期,布局周期性行业往往收益颇丰。

2 .看公司业绩

公司业绩优良, 其股票价格必将稳步持续上升, 反之则会下降。因此,业绩是基本面分析的重中之重。衡量公司业绩的最主要指标是每股盈利及其增长率。根据我国公司的现状,,一般每股税后盈利0.8元以上且年增长率在25%以上的,具有中长期投资价值。

3.看公司每股净资产

每股净资产值即股票的“含金量”,它是股票的内在价值,是公司即期资产中真正属于股东的且有实物或现金形式存在的权益。通常情况下,每股净资产值必须高于每股票面值,但通常低于股票市价, 因为市价总是包含了投资者的预期。在市价一定的情况下, 每股净资产值越高的股票越具有投资价值。

无论你公司成立时间有多长,也不管你公司上市有多久,只要你的净资产是不断增加的,尤其是每股净资产是不断提升的(每股净资产增长大于0),则表明公司正处在不断成长之中。相反,如果公司每股净资产不断下降,则公司前景就不妙。因此,大家应选择每股净资产值高的股票进行投资。

4.看公司市盈率

市盈率是一个综合性指标, 长线投资者可以从中看出股票投资的翻本期, 短线投资者则可从中观察到股票价格的高低。一般来说, 应选择市盈率较低的股票。 但市盈率长期偏低的股票未必值得选择, 因为它可能是不活跃、 不被大多数投资者看好的股票,而市场永远是由大众行为决定的。因此, 其价格也很难攀升。至于市盈率究竟在何种水平的股票值得选择, 并无绝对标准。从我国目前经济发展和企业成长状况来看, 市盈率在20左右不算高 。

5.看每股公积金

每股公积金就是公积金除股票总股数。公积金是公司的“最后储备”,它既是公司未来扩张的物质基础,也可以是股东未来转赠红股的希望之所在。没有公积金的上市公司,就是没有希望的上市公司。因此每股公积金也是不可忽视的指标。

6.结合消息面选择行业板块

大家都知道中国股市是政策市,看新闻热点必不可少,根据消息面利好选择受益行业,以及规避有利空消息的行业板块,也是基本面分析的一大要领,这方面的功力冰冻三尺非一日之寒,欲练此功先从每日看新闻做起,培养抓热点的敏锐度。

60分钟“12不碰”

1,60分钟K线呈倒V型反转绝不买

股价在上涨趋势中,由于市场看好的气氛使得买盘强劲增多,股价上涨的速度越来越快,多头得到极度宣泄之后,便出现了危机,短线客见股价上涨乏力便会反手做空,这种现象越演越烈,股价触顶后便一路下跌,这样就产生了倒V形走势。此K线形成后,多方短期内难以再组织有效反攻,通常股价近一步下跌。

2,60分钟K线高位出现吊颈线绝不买

个股运行至高位,突然某个60分钟内抛盘不断涌出,导致股价快速回落,随后买盘涌入,股价逐步回升至上一个60分钟K线收盘价附近,形成一根吊颈线。此K线是较为明显的看空形态,当吊首线出现的次日向下跳空缺口越大,表示下跌的可能性越大。

3,60分钟K线高位出现上影线绝不买

个股在上升趋势中运行,突然某个60分钟内快速拉升,随后抛盘不断涌出,导致股价回落至上一个60分钟K线收盘价附近,留下一根长长的上影线。此K线形态意味着多头积极追高,但高位抛压较重,股价系那个上攀越艰难,行情很可能调头向下。

4,60分钟K线“空方炮”绝不买

所谓的空方炮就是指两阴夹一阳的K线形态,它由两根较长的阴线和一根较短的阳线组成,三根K线呈下跌趋势,阳线夹在阴线之中,阴线的顶部尽量低,阳线的实体尽量短。当股价在高位区域出现空方炮时,表示空方取得支配地位,多方虽有反抗,但力量微弱,明显不敌空方,后市看跌。

5,60分钟K线顶部“十字架”绝不买

个股加速上涨运行至高位,突然某个60分钟内空方力量开始逐步增大,并与多方势均力敌,最终形成“十字架”走势。此K线形态多为短线见顶信号,如果此时便随着较大成交量,或随后几根60分钟K线呈逐步下跌走势,佐证短期头部的可能性就越大。

6,60分钟K线“断头铡刀”绝不买

个股在高位持续震荡整理,60分钟K线下的3条短期均线趋于粘合,突然某一个60分钟内抛单持续涌出,股价随之快速下挫,一举跌破5单位、10单位和20单位3条短期均线,并最终以大阴线报收,此为“断头铡刀”K线形态。此K线形态通常预示着个股短期下跌走势的可能性较大,远离为妙。

7,60分钟顶部光头长阴线绝不买

股价连续上涨后,运行至高位,突然在某个60分钟内大抛单连续涌出,导致场内资金纷纷跟风出逃,与此同时买盘不济,股价随之快速回落,形成一根光头的长阴线。此K线形成后,通常表示主力出逃坚决,短期内不再会给高位套牢盘出逃机会,个股后期走势看淡。

8,60分钟黄昏十字星绝不买

个股加速上涨运行至高位,突然在某个60分钟内加速上攻形成一根长阳线;随后在下一个60分钟内多空力量达到短暂平衡,形成高位十字星;接着大量获利盘兑现,导致股价快速下跌,形成一根阴线。这三根K线组合形态称之为“黄昏十字星”,通常预示着股价即将下跌。

9,60分钟九阴白股爪绝不买

当股价形成头部时,必然是庄家大量出货的区间。因此,在60分钟K线图上会连续出现阴线,有时多达九根阴线,称为九阴白骨。在日K线图上出现九根阴线的机会不多,但多阴白骨爪的图形还是挺多的。由于股价开始滑落60分钟K线图上的5、10和20单位平均线会出现向下的“爪”字形,称为九阴白骨爪。

10,60分钟看跌捉腰带线

看跌捉腰带形态是一根长阴线,它的开市价位于单位K线的最高点(或者这根蜡烛线只有极短的上影线),然后市场一路下跌。在市场处于高价区的条件下,看跌捉腰带形态的出现,构成了顶部反转信号。捉腰带实体线的长度愈长,则该形态的技术意义越重大。

11,60分钟看跌吞没形态

看跌吞没形态判断标准有三条:

1,在此形态出现之前,市场必须处在清晰可辨的上升趋势中。

2,此形态必须由两根K线组成,其中第二根实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体。

3,构成该形态的两根K线第二根K线为阴线,第一根为阳线。该形态形成后,通常预示着股价通常将进入调整阶段。

12,60分平顶形态

股价运行至高位,上攻受阻,抛压逐渐加重。随后连续两个60分钟K线有相同或极为相近的最高价,这两根K线称之为“平顶”形态。该K线形态形成后,意味着短期上攻受阻,行情摸高见顶,股价即将反转。不过平顶形态的反转力度较小,通常以阴跌为主。

看透主力抄底选股公式

大盘资金进场:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;

大盘资金撤走:IF(VB

V11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);

长线1:=EMA(KKC,50);

KAAA3:=REF(C,1)中线;

KBBB3:=C/REF(C,1)>1+0.01*9.00;

KCCC3:=中线/长线1

KAAA3 AND KBBB3 AND KCCC3 AND TJ5;

DRAWTEXT_FIX(C>O,1,1,0,’程序化交易模型’),COLORRED;

DRAWTEXT( COUNT(短趋势0,5) AND VAR6,30,’短线买’);

资金入场: EMA(IF(LOW0,资金入场,0),STICK,LINETHICK2, COLOR0000FF;

暴涨牛:C>O AND DY2MA(C,60) AND C/REF(C,1)>=1.02 ;

STICKLINE(大盘资金进场 AND 趋势线90,0,30,10,0),COLORGREEN;

STICKLINE(牛股,0,90,1,0),COLORFF937F;

低买:IF(BB,-20,-40),COLORYELLOW;

高卖:IF(AA,120,140),COLOR00FF00;

有庄的影子: STICKLINE(VAR8,0,VAR8,6,1) , COLORLIRED;

趋势线: (CLOSE-MA(CLOSE,40))/MA(CLOSE,40)*100 , COLORAABBDD;

见底信号:-13,COLORYELLOW;

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