为什么股票的价值和价格不一样(股票价值与价格)

股票价值与价格:有什么区别?

从17世纪的荷兰郁金香狂热到咆哮的20年代,资产泡沫一直在市场上不断涌现。

GameStop和其他证券的近期活动也不例外。但这对今天的投资者意味着什么?为了回答这个问题,我们回到投资的主要原则:股票价格与其价值之差。

纽约人寿投资银行的分钟市图显示了影响价格和价值的关键力量,可帮助投资者更好地理解其投资。

决定股票价值的因素是什么?

公司(以股票代表)的价值来自于以下基本因素:

收益

收入或盈利能力通常是公司业绩的指标。过去和现在的数字表明该公司到目前为止的盈利能力,而对未来收益的预测有助于投资者评估未来的潜在业绩。这与投资者息息相关,因为公司通常会将其收益重新投资到业务中或将其作为股息分配给投资者。

市场份额

具有强大市场份额的公司具有经济护城河,这对竞争对手构成了障碍。这些护城河可以保护公司免受新的市场进入者的侵害,也可以提供成本优势,从而提高公司对投资者的价值。

市盈率和其他指标

市盈率是估值公司的常用指标。它根据公司的每股收益(EPS)来衡量公司的价格。如果一家公司的市盈率比同行低,这可能表明该公司被低估了。

以下是用于评估股票的常用指标:

公制

公式

目的

市盈率

每股价格/收益

比较公司的股票价格与其收益

市净率

每股价格/账面价值

比较公司的股票价格与有形资产净值

负债权益比

负债总额/股东权益总额

显示公司的杠杆作用,或公司通过债务为运营融资的程度

竞争对手(当前和潜在)

将公司与同行进行比较可以表明其相对实力。投资者可能会发现竞争对手之间的价值差异,从而带来潜在的投资机会。

决定股票价格的因素是什么?

另一方面,股票的价格通常受另一组因素影响:

投资者需求

供求对于确定股票价格至关重要。当大量的市场参与者购买股票时,市场价格将上涨。如果股票的卖方数量超过买方数量,价格可能会下降。

广阔的市场趋势

牛市和熊市是主要市场的例子,这可能会影响股票的价格表现。集会或定向周转是其他类型的较短的市场趋势,通常持续两到八周。

媒体和分析师报告

当公司面临争议时,媒体报道可能会影响投资者的行为,从而导致他们出售股票。相反,强大的分析师评级可能会影响投资者的购买意愿。

经济因素

在所有资产类别中,六个宏观经济因素已被证明可解释90%的股价走势:实际利率,经济增长,流动性,通货膨胀,新兴市场和信贷。

公司新闻

公司发布季度收益报告时,可能会影响投资者的需求。例如,如果苹果公司的收益超出预期,其股价可能会在宣布之后上涨。

在短期内,影响股票价格的许多变量是由外力驱动的。但是从长远来看,诸如利润率或收益之类的基本因素通常会发挥更大的作用。

树上的森林

考虑到上述因素,投资者将更有能力认识到强调股票价格和价值的驱动力,尤其是在波动和市场繁荣的情况下。

通过了解这些核心差异,投资者不仅会更好地了解自己的投资组合,还将学习如何做出更合理的投资决策。

为什么股票的价值和价格不一样

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