工银互联网加股票型基金为什么不涨(工银互联网加)

工银互联网加股票型基金为什么不涨

工银互联网股票型基金,基金代码:001409,是被广大基民骂得最惨的一只基金。

工银互联网加,成立于2015年大牛市高峰时期,之后经历5次基金经理调整,基金净值一直跌跌不休。

最惨的时候,2019-1-3基金净值仅有0.248元,最大跌幅达到75.2%;截至2020-8-14,基金净值为0.565元,与最初申购时净值相比跌幅43.5%。

工银互联网加股票型基金为什么不涨

这也就是说,在基金成立之初就申购的投资者,持有5年两个月下来,至今还要亏损43.5%。

随着基金净值走低,投资者追涨杀跌在基金份额变化上也表现得淋漓尽致,由成立之初的197.33亿份降至最新的92.73亿份。从基金净资产角度而言,工银互联网加成立至今规模缩水超过75%。

如此业绩表现,在现存的6000多只基金中,大概排名在倒数前10名之列。

工银互联网加股票型基金为什么不涨

如果细究工银互联网加为什么有如此差的业绩表现,那就只能怪基金成立时机不好、基金风格与市场不匹配,以及基金管理运作水平、基金经理频繁变更等等原因。

往者不可谏,来者犹可追。

自现任基金经理2018-12-19上任以来,基金好像脱胎换骨一样,净值由2019-1-3历史最低值一路蹿升,至2020-8-14日累计上涨118%、复合年化收益约60%。

在医药医疗、消费、科技类基金表现抢眼的本轮行情中,工银互联网加2019年以来的业绩表现可谓毫不逊色,在所有的6000多只基金中可以排名进入前100名。

这5年以来,投资工银互联网加基金,大概可以给投资者一种“死去活来”的体验。

2015年的投资者到现在还亏损40%多,2016年初的投资者亏损依然超过10%,而2017年初的投资者已经赚到了22%,2018年初的投资者可以赚38%,2019年初的投资者赚了接近1.2倍。

这说明什么呢?基金经理太重要了啊。谁能想到,在调整基金经理之后,一只在2018年底前排名垫底的基金,会乘着2019年以来这轮行情的风口,业绩一路飙升呢?

工银互联网加股票型基金为什么不涨

最后,我们看工银互联网加的基金净值走势图,是不是有一点“微笑曲线”的影子呢?那我们就不妨回测一下按周定投的收益情况。

工银互联网加股票型基金为什么不涨

数据回测的结果为:自2015年6月5日由基金净值1.0开始按周定投,定投至2020年8月14日基金净值0.565元,累计定投266期,最终投资收益约37%,简单计算年化收益约为6.2%。

坚持定投5年下来,期间经历最大亏损约-42%,最终功夫不负有心人,投资收益勉强可以跑赢银行存款利率和银行理财收益。

不过,我们从工银互联网加的基金持仓中,好像看不到太多的“互联网”基因了,而且现任基金经理才有不到两年的任职经历。所以,我们不妨持续关注其后续表现,期待它继续有上佳的业绩。

由以上对工银互联网加这只基金的分析,我想可以总结出以下几点:

第一,选择基金很重要。

第二,对于主动管理型基金来讲,基金经理很重要。

第三,基金投资风格契合市场很重要。

第四,对于起伏波动的资产,定投是弱化择时、平滑成本的有力武器。

第五,坚持长期投资很重要。

原创文章,作者:火推财经,如若转载,请注明出处:https://www.cbht.com.cn/n/8356.html